市场触底了吗？

综述

中央空调市场自2014年下半年开始逐渐进入低迷时期，2015年更是将这种趋势延续发展至非常严重的情境。2015年3季度即将过去，2015年市场真会如中国股市坐山车一般跌宕起伏吗？2015年中央空调行业会触底吗？确实需要打一个问号！

10年来最差开局

纵观10年来中央空调行业的发展情况，每年的市场发展都保持平稳的增长状态，即便是在2012年整体市场形势不景气的情况下，中央空调行业也仅下滑了0.89%。可以说，这10年是中央空调发展的黄金时期。然而，就在2015年一开局，市场便陡转直下，中央空调行业遭遇了历史上的第一次“滑铁卢”。尽管这种压力自2014年下半年以后就已经凸显，但是由于项目的滞后性，市场所反射的压力并没有立即体现。不过，经过一个时间段的蛰伏期后，市场的压力呈现范围和程度愈发强烈。据《中央空调市场》统计，2015年上半年中国中央空调市场整体市场下滑8.5%，创10年来最大跌幅，尽管目前市场三季度即将过去，但是行业市场依然没有任何回暖的迹象，因此行业市场堪忧。

从国家4万亿元投资的结束，整个市场投资环境发生了根本性的变化。以往，国家投资带动房地产作为市场主导。尽管目前房地产依然在经济中占较大比重，但是随着市场环境的低迷，银行贷款紧张，资金短缺以及国家对财政经济的宏观调控等一系列经济与政府因素相互影响之下，房地产市场迎来了寒冬。受资金影响，房价下跌，消费者处于观望状态。这直接导致了楼盘销售量下跌，甚至对于一些新开工的地产项目也面临着停工或者延期开工的威胁。大型的商业地产项目尤其是商业综合体的减少，这在全国范围内成为一种普遍现象。推及中央空调市场，行业的发展与房地产市场紧密相关，地产项目的不景气也极大地影响了中央空调市场的整体销量。

另一方面，随着国家实施对楼堂馆所的严格管控以及对反腐力度的不断加强，政府公建项目数量的减少在很大程度上决定了中央空调行业市场销量的走低。虽然国家投资角度已经开始向科教文卫等基础设施上进行转变，医疗、学校等类型的项目成为政府项目的主导类型。相对而言，市场上出现的新建项目数量减少，由于本身项目数量不多，“粥少僧多”的局面开始凸显。因此，参与招投标的企业越来越多，导致了市场竞争环境的急剧恶化。

此外，由于整体的市场环境低迷导致了工业项目的流失。劳动力成本、土地资源、原材料价格成本的上升这都在很大程度上影响了沿海地区劳动密集型产业的转移，其中以广东最具代表。随着沿海地区工厂的内迁和外迁，工业项目数量开始减少这也导致了工业领域对中央空调需求量的降低。

值得欣慰的是，家装市场的增长给行业带来一丝暖意。但是从销量上看，家装零售占整个中央空调市场中较小比重。特别是家装市场所呈现的市场效果在短期内很难实现，因此，该领域销量的增长很难弥补市场的下滑。

纵观中央空调行业的未来发展，市场还将继续恶化。究其原因，一是从上半年的项目市场来看，上半年的项目释放有很大一部分来自于2014年遗留的项目，而上半年的新增项目同比有很大的下降，特别是大项目的锐减，这让下半年的市场发展缺少了新增项目的来源。另外，国家在2015年上半年推出了一系列救市政策，包括房地产、城市基础建设等方面，未来将会释放很多新的项目。但是中央空调项目的滞后性让国家目前采取的措施不可能在短期内对中央空调市场的增长带来明显的成效。因此，下半年的市场还将继续走低。

国货当自强

从这几年的市场情况看，国产品牌在市场上的优势开始凸显，其整体市场占有率开始逐年提升。尤其是在格力、美的、海尔为代表的国产品牌的发展中，三大品牌市场占有率的提高更是代表着国产品牌在整个中央空调行业中的市场地位的提升。据《中央空调市场》统计，自2013年格力中央空调市场占有率迅速提升以来，这些年一直稳居市场首位。

产品方面，近些年，国产品牌不断加大对中央空调产品领域人力、物力和财力上的投入，取得了明显的突破。国产品牌推出的新产品在全球范围内具有领先地位，并在特定的领域有很高的市场占有率。例如，格力电器自主研发的百万千瓦级核电专用水冷离心式冷水机组不仅仅在市场上打破了国外品牌的垄断，更是在技术上实现了重大突破。此外，格力的光伏离心机、光伏多联机、磁悬浮变频离心机组等产品的问世更是代表着国产品牌在履行国家节能减排政策并且打破了外资品牌在专项产品上的独有技术。格力的永磁同步变频离心机比普通离心式冷水机组节能40%以上，机组效率提升65%以上，是迄今为止最节能的大型中央空调，相关技术指标国际领先。

美的的高效双级压缩降膜式离心机组整体技术达到国际领先水平、MDVS全直流变频智能多联机IPLV达7.70，远超国家一级能效标准114%，全面领先多联机领域，并且能够在-30℃超低温环境下稳定运行。

海尔推出的全降膜式磁悬浮中央空调刷新中央空调节能纪录，MX7+多联机IPLV值首次超过8.0。海尔全球首台无线多联产品——MX新一代无线多联机，打破传统多联机有线连接的桎梏，开启了无线多联的新时代等等。这些都是国产品牌在中央空调领域顶尖技术实力的具体体现。

从市场角度看，随着国产品牌在产品技术上的不断进步，产品的性能优势得到进一步的发挥。在一些大型项目和专业场所中，国产品牌在特定的领域市场占有率不断提高。在政府、地产、轨道交通、医疗文卫、航空航天、核电等领域，国产品牌都取得了明显进展。特别是招投标过程中，国产品牌的性价比优势得到了很好的发挥，尤其是现在在支持国货的倡导下，加之国产品牌在设备上的稳定性，更是加深了甲方对国产品牌的印象，中标率的提高也提高了国产品牌在中央空调市场行业中的影响力和占有率。

多联机——关键“先生”

在中央空调行业，能称得上“逆袭”的，当属多联机产品！

10年之前，谁也不会想到多联机会成为市场中的关键“先生”，然而现实就是这样，总是在你的不可预判中发生，事后就只有后悔的份儿！

是谁导演了这出“逆袭”剧的上演，答案莫过于中国的房地产市场。而这出戏的筹备，大致得从1999年就开始说起。

1999年，中国房地产市场开始了快速发展和上升时期，那时候大肆拆迁搞建设，地价以现在评判标准来看，简直廉价得可怜；那时候浦东迁出的居民们拿着几十万元的补偿款沾沾自喜觉得自己在上海市内终于有了一席之地。当时的国家房地产开发投资为4 010.17亿元，到了2004年，这个数字变成了13 158.25亿元。在2013年末，这个数字陡增到86 013亿元，占全国固定资产投资额的20%。数字告诉我们，如果把不发达的西部开发所用的金额以及各地政府的不必要开支去除，我们似乎离开房地产就没剩下什么了。中国建设部副部长曾说，未来30年，全球的建设50%在中国，可见，未来中国房地产市场还有长足的发展空间。

从《中央空调市场》近5年的年度总结报告中不难看出，随着房地市场的崛起，多联机市场容量与房地产市场的增长速度成正比。

细数10年里，多联机发家之路的关键是工装项目为其撑起了一片天，但是市场并不是一成不变的。由于政府管控以及大环境下竞争的激烈，弱肉强食，很多工装项目被叫停，反而以前的“星星之火”——家装市场，在不知不觉中燃烧了整个多联机市场。

如今，多联机家装市场的覆盖范围相比较10年前已经有了很大的扩张，再也不是北上广深这类一线城市的独占品。中国二三线城市在近几年的高速发展，并不饱和的房地产为多联机产品在当地的快速增值提供了良好的市场环境。而在这些区域里，较晚进入中国市场的品牌竞争更为激烈。而在一些四五级区域甚至乡镇地区，也成为国产品牌多联机家装的主要市场。购买能力相对较弱，但在物质大潮侵袭和房地产市场不断低级化的情况下，也希望生活质量有所提高，这些是该区域购买群体的主要特点。所以，国产品牌在性价比上的优势得以显现。

多联机进入中国市场其实远不止10年，而在家装市场上发展如火如荼却正是这几年的光景，与之成为鲜明对比的传统冷水机组呈逐步衰落的趋势。从《中央空调市场》近5年的年度报告来看，冷水机组同多联机组的市场占有比例在发生微妙的变化，市场反应也从最初的冷水机组占大头到并驾齐驱，再到最近两年多联机组已经完成了对冷水机组在市场占有率上的超越。这种超越在多种意义上都是不可逆的。

冷水机组的“光辉岁月”已不再，如今也只能流着泪，唱着《红日》来缅怀过往。连年下降的市场占有量让冷水机组的前景堪忧，2014年市场占有量仅为163亿元。其中水冷螺杆占有率下滑最为明显，同比下滑1.2个百分点，此外，离心机、风冷螺杆、模块机占有率分别下滑约0.16%、0.3%、0.07%。

未来多联机走势会如何？是持续上涨还是突然之间急转直下，都是未知数，只能走一步看一步，但是两年内，这位关键“先生”还可以悠然自得的偏安一隅。

叶海炀认为，不管市场情况如何糟糕，工装市场总是还有余量的，既然有余量，只要自己的能力有足，那必然是能在余量市场中占据一席之地。 自成立以来，闽江空调一直致力于工装市场，然而受到市场与政策的影响，工建项目的数量面临缩水的危险。在这样的局面之下，不少原先做工装的企业开始转型做家装，叶海炀表示，虽然转型做家装是适应市场变化的一条途径，但是闽江空调却不打算这么做，除了家装与工装市场模式完全不同，转型并不适合长期做工装的闽江空调。现在的中央空调市场是单纯的买卖市场，这样其实太粗放了，因此必须改变这样一种情况才可能走在未来市场的前列。加之国家在提倡节能减排与创新，公司的发展也会遵循这个标准，不仅在产品上要注重创新，提高技术和质量，达到节能减排的要求，在企业经营上也要做到创新。

大连方圆公司经过20余年的发展仍然稳稳地屹立，称得上大连市场上的一面旗帜。吕世远认为，目前的中央空调市场发展进入瓶颈期，上帝在为我们关上一扇门的时候，总会打开另一扇窗，就看我们能不能找到打开的另一扇窗。就对市场的了解来说，市场完全没有饱和，静下心来做，总有机会突破。

吕世远表示，中央空调行业在市场上初见端倪从水机产品开始，当时水机都是进口外国的产品，那时多联机还没有出现，一些大型的水机也主要是运用在大的项目上，比如工厂、酒店、写字楼等。也正是抓住市场刚起步的契机，方圆公司开始做起了水机。在2001年，多联机产品开始进入市场，2008年后开始迅速发展，为了顺应市场发展变化，大连方圆机电开始跟多联机等多个品牌合作，把工装项目作为开拓市场的重要突破口。

虽然就目前来看，房地产管控、项目萎缩，工装市场一片惨淡，有很多经销商纷纷转行甚至去炒股。因为市场获利太少，经销商无利可图，但文志洪认为，政府不可能永远打压房地产，农村、小城镇的人都要往大城市转移，还有一个潜力增长点就是空调的更新换代，未来值得期待，尤其是乡镇的发展，会成为下一个中央空调市场的增长点。

文志洪表示，南虹做空调也有10多年的历史，2004年开始与格力空调合作，10年的时间，公司也由原来的小公司到现在的初具规模，一路成长，也一路在摸索。转身做市场，一是为了让自己有所突破，二是比较看好这个空调市场，觉得未来发展前景还是很广阔。作为西南地区格力最大的经销商，南虹制冷在乡镇地区已经开设了多家专卖店，并且成立了联络处，专门负责开发乡镇市场。

余海忠说：“多联机市场就像一个圆滑的智者，给你一个甜枣，再给你一巴掌。我已经吃了甜枣，所以我必须接这一巴掌，到底有多疼，我得自己感受。”从最初的冷链业务到2004年接触中央空调多联机，2008年多联机进入快速发展阶段，市场利润可观，余海忠经历了连云港整个中央空调多联机市场的起落。

为了缓冲“巴掌”所带来的阵痛，大新也开始跟多家中央空调品牌合作，美的、海信日立、LG等已经成为了他的战略合作伙伴。余海忠表示，作为经销商，不能总是薅一个羊的羊毛，应该要均衡，这样才能发展好，但是，必须要在合作中真诚。中央空调市场是一个圈子市场，只有对人真诚，别人才能信任你，放心把品牌交给你代理。

在彭长岑看来，天津的家装零售市场已经过了发展高峰期，但是依然有不可估量的潜力。所以，彭长岑自始至终把家装零售作为公司的发展重心，尤其是随着近两年来工程市场的持续低迷让他更真切的认识到之前选择道路的正确性。

对于公司未来的规划，彭长岑表示，天津区域的家装市场潜力巨大，2015年公司仍将倾注于家装，不断强化零售市场。2005年，金约商贸开始做家装市场，当时的中央空调行业发展尽管显得有声有色，但是家装零售对于厂家和经销商来说还是一个新鲜事儿。也就是这样，金约商贸一单单的这么做了10年。从当年几十万元的销售规模到如今上千万的年度销量，金约商贸见证着天津家装零售市场从最初的萌芽到今天的发展。

作为下游产业链中的一部分，中央空调行业的发展告别了以往传统的发展模式。随着市场不断的多元化，中央空调也需要向着更深细分领域发展。因此如何有效地增进新领域的开发是目前厂家应该更加去关注的重点。

机会一：家装零售

现如今工程市场的下滑已经成为不争的事实，与之形成鲜明对比的家装零售市场的放量给了中央空调行业带来新的希望。据《中央空调市场》调查数据显示，2015年上半年家用中央空调市场整体上涨13.6%。家用中央空调市场的高增长，让越来越多的厂家瞄准了这片领域，其中有日韩系、国产乃至美系品牌。他们从产品、人力、物力、资金、店面渠道等全方位进行市场推广布局，并且取得了显著的成绩。

从市场反映情况看，家装零售市场的增长在很大程度上是来自于消费理念的提升。家用中央空调产品开始变得不再像以往想象中那般高端和遥不可及。家用中中央空调产品开始从高端的消费群体逐渐走向日常的生活中来。厂家在推广家用中央空调产品也易于被消费者接受。此外，随着家用中央空调产品技术条件的日益成熟，部分产品的价格趋同于家用柜式空调产品，这也满足了一些中低档消费家庭对于价格的要求。这部分的消费群体中以80后居多，因此这部分的消费群体将会占有很大的市场比例。

然而与之不同的是，家用中央空调的发展还将挖掘传统的家用空调市场，特别是得到了一批传统的高端家用空调消费群体的青睐。一些高端别墅、高档住宅公寓等场所，对高端家用中央空调产品的消费需求仍然庞大。有庞大的家用空调作为市场后盾，市场前景不可估量。

从家装市场扩张形势看，一二级市场家装零售开发程度较高，三四级市场消费需求增高。而有部分县级市场消费趋于空白，这也是目前厂家极力推进的市场。

不过，随着越来越多的企业参与到家装市场竞争中，产品价格透明导致市场价格竞争混乱的现象成为困扰厂家在家装市场长期发展的绊脚石，因此如何才能规避这种恶性竞争也是每个厂家及其渠道商共同需要解决的问题。

机会二：核电领域

中央空调行业的发展始终伴随着项目市场不断增长。随着“十三五”的到来，我国核电建设在政策力推下将进入发展高峰，国务院印发的《能源发展战略行动计划》中明确提出到2020年的核电发展目标，发展核电产业已成为国家级战略。

2015年是中国进入核电的关键之年。自从2011年日本福岛核事故以来，中国政府一度暂停了新核电项目审批，直到2012年12月才核准田湾核电二期工程，此后再无新项目获批。2015年3月红沿河核电5、6号机组批准建设，4月国务院常务会议核准开工建设首台“华龙一号”示范机组，新一轮核电建设正在全面开启。红沿河核电的获批，可能意味着中国核电进入新一轮密集批复阶段。

按照核电中长期规划，到2020年，中国将建成5 800万kW核电装机容量，并有3 000万kW在建。而一个百万千瓦级的核电项目大约需要1.5亿元～2亿元的制冷设备，未来10年内核电制冷设备的总需求约在112亿元以上，市场需求量十分庞大。因此未来，核电领域将会成为中央空调新的增长方式之一。

机会三：轨道交通

近些年，轨道交通在中央空调行业中所占的份额逐渐增加。中国未来经济的发展，在投资领域会强化基础设施建设。2015年1月—8月，中国的基础设施投资增长18.4%，对整体投资的贡献率达27.7%，比2014年同期上升5.7个百分点。其中，轨道交通的投资计划占有较大的比重。

随着经济发展，人们生活节奏也在加快，为了方便城市之间的交流与及人们旅行，中国大兴轨道铁路建设，巨大的建设市场同时带动了相关产业的发展。作为车站配套工程的中央空调同样具备巨大的市场。

到2015年我国城市轨道交通运营里程将达到3 000 km。到2020年，中国将建设城际轨道交通和客运专线约1.5万km，需要投入2万亿元资金，其中各类技术装备的购置和安装费用约占35%～40%。因此，城际客运专线的建设将为轨道交通装备制造产业提供大约7 000亿～8 000亿元市场空间。根据《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，“十二五”时期将以轨道交通和高速公路为骨干，建成京津冀、长江三角洲、珠

江三角洲三大城市群城际交通网络，推进重点开发区域城市群的城际干线建设。《轨道交通行业十二五规划》出台，在相关利好政策的连续出台推动下，轨道交通行业迎来了高速发展期。因此对于未来的中央空调市场发展来说，轨道交通行业是中央空调厂家大力推进的一个领域。

由于中央空调市场多年以来一直保持着高速的发展，丰厚的利润吸引了大批中央空调厂家加入轨道交通领域。发展至今，传统的商用中央空调市场份额已趋于稳定，利润浮动不大，企业想要在其中开创全新的局面，已经很困难了。因此，众多的中央空调企业正在避开传统同行的正面交锋，转而在轨道交通领域开拓属于自己的蓝海。虽然一线品牌在轨道交通中央空调市场的战火正酣，但是我们仍然可以看到，一线品牌在轨道交通领域的良性竞争，各方犹如八仙过海，各显神通。激烈的竞争态势昭示着中央空调发展新领域市场的前景，市场蛋糕虽大，但空调在进军这块市场时仍需警惕美好前景背后所存在的各种挑战。