民间资本发起设立中小商业银行风险预警研究

周 琴 周运兰 杨静静

（中南民族大学管理学院 湖北 武汉 ４３００７４）

摘 要：作为金融体系的重要组成部分，由民间资本发起设立的中小商业银行在解决日益严峻的中小微企业融资难问题等方面具有优势，在经济发展中发挥的作用不可或缺，但也面临着严峻挑战与一定风险。将基于银行业特殊性以及民营银行的差异定位，研究以民间资本发起设立的中小商业银行所面临各种风险，并通过相关预警指标构建切实可行的风险预警防控体系，以保障该类型银行的持续稳健经营。

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关键词 ：民间资本；中小商业银行；民营银行；风险预警

中图分类号：F830 文献标识码：Ａ

ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６６５－２２７２．２０１5．04．０16

１ 研究背景

２０１０年，允许民间资本兴办金融机构的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（简称“新３６条”）出台；２０１３年７月，国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，明确指出：鼓励民间资本投资入股金融机构和参与金融机构重组改造；尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行等金融机构。随着相关政策的出台及落实，民营资本逐步进入银行业，并不断提高在各类金融机构中所占总股本的比重。

作为金融体系的重要组成部分，由民间资本发起设立的中小商业银行（简称“民营银行”）在经济发展中发挥的作用不可或缺。目前，民营资本正不断提高在各类金融机构中所占总股本的比重。截至２０１４年７月，深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行以及上海华瑞银行成为首批获准筹建的民营银行试点，其主要业务有小存小贷、个存公贷、公存公贷等模式；主要服务于所在地区的中小微企业、科技型公司、个人消费者、金融消费者以及互联网消费者等。

尽管允许民间资本发起设立的中小商业银行在银行业打破垄断格局，提升银行的效率；加快民营经济的快速发展；解决中小微企业融资问题等方面作用重大。但银行业是经营货币资金的高风险行业，因而增强风险观念，强化风险管理应是该类银行经营管理的永恒主题。将研究该类银行的风险现状，并提出构建相关风险预警指标与体系。

２ 民间资本发起设立的中小商业银行存在的风险

根据国内外相关学者的已有研究，从引发银行危机的内外部原因角度考虑，一般将风险分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险主要是指宏观经济环境、金融环境以及对银行日常经营所带来的不可避免的风险；非系统性风险又称信用风险，主要取决于商业银行本身的资本充足状况、流动性水平、资产质量水平、盈利性状况以及银行的综合管理水平等。

作为我国整个银行体系的重要组成部分，由民间资本发起设立的中小商业银行在日常经营中所面临的风险具有一般银行面临风险的共性。尽管存款保险制度的出台，消除了广大储户在某些方面的担忧，但由于受自身资本状况、业务模式、服务对象及区域等因素的影响，民营银行未来所面临的经营风险更加复杂。所以，对该类银行所面临的风险进行具体分析。

２．１ 系统性风险

未来经济的景气指数高低以及企业赢利能力决定了中小商业银行的信用风险依然处于可控范围，但民营银行面临的风险防范任务依然艰巨；金融自由化与银行危机有很高的相关性。如货币化程度、信贷增长速度、股票泡沫大小等均对民营银行风险产生重要影响。另外，国际经验表明，银行危机爆发和国际收支的不平衡密切相关。

２．２ 非系统性风险

中小商业银行资本内生能力无法满足新增信贷的资本索求，且其进一步融资的空间非常有限。长期以来，包括中小商业银行在内的这个商业银行持续发展始终都在依靠传统的风险资产规模扩张的资本消耗模式。该类银行需要在资本筹集、运营的方式上有所改变。

中小商业银行最基本的业务是“硬负债”转换成“软资产”。与其他行业相比，该类银行由于资本及业务规模有限，行业竞争激烈及居民信任风险，其主要是面向中小微企业提供中长期信贷业务，流动性风险更高。银行的资产质量主要指贷款及时、全额收回的可能性水平。中小微企业财务不透明、经营不规范等明显有别于规范化的大企业的特点，加之银行风险控制技术有待改进等是民营银行资产质量可能存在风险的根源。

在激烈的竞争环境下，盈利水平才是银行综合竞争力的有力证实，也是银行抵御风险的坚实保障。该类银行受产品单一、经营模式趋同和监管趋紧的影响，赢利空间面临压缩。

３ 民间资本发起设立的中小商业银行风险预警指标选择

国外银行风险预警系统研究较为成熟，我国大部分商业银行风险预警防控仍处于起步阶段机制。根据该类银行在资本结构、业务模式及经营区域等的特点，针对可能存在的风险选择和设计了相应的风险预警指标。

首先，系统风险的预警指标通常难以量化处理，因此一定程度上缺乏科学合理性。借鉴国内外的相关研究文献，认为宏观经济环境变动预警指标通常包括： ＧＤＰ 增长率、通货膨胀率、财政赤字／ＧＤＰ、房屋销售价格指数、固定资产投资增长率、企业景气指数等。金融环境方面的预警指标通常包括： 货币化程度、国内信贷增长率、ＧＤＰ增长率、股市市值／ＧＤＰ、市盈率倍数等。

其次，有关非系统风险即信用风险的预警指标设计如下：①民营银行预警银行风险要关注银行流动性资产与流动性负债的匹配，防止因外部冲击或偶然事件引发“羊群效应 ”而导致银行遭受挤兑风险。流动性预警指标通常包括： 流动性比率、存贷款比例、现金流量比、超额备付金比率等。②资本充足水平体现了银行消化贷款损失的能力和偿付能力，通常衡量指标是资产充足率或核心资产充足率。③该类银行资产质量风险预警指标通常包括不良贷款比率、前１０家客户贷款比、拨备覆盖率及单一客户授信比率等。④盈利性不足或不稳定是银行风险不断累加的结果，预警指标通常有平均资产回报率、成本收入比、资产利润比、加权平均净资产收益率及经济附加值（ＥＶＡ）指标等。⑤该类银行管理水平的衡量可供选取的指标是管理水平综合指数或税后利润增长率。

第三，有关学者运用信号分析理论、平衡计分卡等方法对银行绩效和危机进行预警研究。风险预警指标体系的构建是一项复杂工程，该类银行应根据银行自身的实际状况量身设计风险预警指标。另外，指标权重的提取、预警临界值的确定以及风险水平的界定对银行的风险应对决策乃至持续发展至关重要。

４ 启示及建议

综上所述，主要研究了民间资本发起设立的中小商业银行在对其内在脆弱性状况及所处区域的经济、金融环境等有了充分、深入的了解的基础上，进行风险预警机制构建的问题。通过对一系列风险所对应是风险预警指标进行选择与设计，辅助专家咨询法、层次分析法和主成份分析法等研究手段，构建风险预警机制系统，借助已有检验方法如Ｋ－Ｓ统计法、ＡＲ功效曲线、Ｋａｍｉｎｓｋｙ噪讯等主要统计检验方法对风险预警系统的实效性进行检验。

风险的防范固然重要，但要从根本上降低风险，该类银行应该重视资产结构的调整以保障银行的流动性水平；明确市场定位，通过深化小微企业金融服务机制，充分利用与小微企业的天然‘地缘’、‘血缘’、‘人缘’，按照浮动或差异性利率措施覆盖风险的原则，在与小微企业充分沟通的基础上实现信息对称；注重对客户社会化“软信息”及数据化“硬信息”的搜集和分析，切实保障资产质量安全。

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参考文献

１ 张微． 我国商业银行风险预警系统研究［Ｄ］．天津：天津财经大学，２００９

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（责任编辑 要 毅）