大连企业通过跨国并购提升技术能力的评析

赵红娟　 辽宁对外经贸学院国际经济与贸易研究所

大连作为沿海开放城市，近年来，坚持把“走出去”作为振兴东北老工业基地和落实辽宁沿海经济带开发开放战略最核心的内容、最重要的标志来抓。2009年大连市出台《推进并购海外科技型企业工作方案》，鼓励企业并购海外科技型企业，重点支持装备制造、精细化工、船舶配套、新能源、光电子、新材料和电子信息等领域，以提高企业产品市场占有率并提升企业技术能力。

一、大连企业实施跨国并购现状

（一）数量显著增加，规模逐步扩大

后金融危机时期，大连企业海外并购交易数量和金额都呈增长态势，见表1。据统计资料显示，从2008年至今，大连企业共实施了120个海外并购，截至2013年4月底已完成54项，并购投资总额6.1亿美元。

（二）海外并购区位以亚欧美为主

在大连的海外并购项目中，亚洲、欧洲和北美这3个区域的并购项目占到总数的近九成，是大连海外并购的重点区域。由于亚洲特别是东南亚地区的国家进入门槛低，具备劳动力、原材料等方面的成本优势，可以降低地域文化差异带来的投资风险，大连企业的并购成功率一般比较高。近几年，大连企业对欧美地区的海外并购也呈现增长态势。例如，2009年大连远东工具集团公司以2900万美元收购了全球第一大工业级钻头企业—美国格林菲尔德切削工具公司，获得了8个国际品牌和5亿美元的北美市场份额。2012年7月，远东集团又收购了世界排名前三的锯业制造商——美国迪斯锯业公司。累计通过25次海外并购，借助并购企业的先进技术和销售渠道，融合国内的成本和产能优势，远东集团现已成为全球高速钢工具行业的领军企业，占全球高速钢工业级钻头市场的40%，销售收入超过20亿元，技术跨越了15年，在国际刀具市场上有较强的话语权和定价权。

（三） 跨国并购更多集中于技术密集型产业

大连企业并购的对象大多是科技型企业，近几年时间，大连企业通过跨国并购获得国际先进技术50余项，填补国内空白技术20余项，国内领先技术20余项。此外，大连企业还获得了国际知名品牌40余个，有力促进了产品升级换代、产业结构升级转型，进一步拓宽了企业在海外市场的销售渠道，形成了参与国际市场竞争的新格局。大连除了制造业领域的企业通过跨国并购提升技术能力外，在服务外包领域也有大连企业做得很成功。例如，大连东软集团在并购欧美三家企业后，在欧、美、日以及国内组建了人数超过两千人的国际研发团队，建立了嵌入式软件最关键的技术能力和交付体系，其服务外包产品基本实现了全价值链、全行业的覆盖。东软5次入围“全球IT服务100强”企业，多次位居“亚洲新兴外包10强”的榜首。现已成为诺基亚全球最大的手机软件供应商。

（四）并购主体结构多元化

就并购的主体而言，仍以国有大中型企业为主，然而民营企业海外并购近几年呈快速增长势头。自2010年大连达伦特工艺品有限公司开启大连市民营企业成功实施海外并购第一案以来，大连民营企业的跨国并购开始活跃，并产生了一批有较大影响的案例。著名的除了大连万达收购美国AMC影视公司外，还有大连赫格雷制药有限公司并购加拿大URO科技有限公司等，民营企业已逐渐成为我国企业参与跨国并购的主要力量。民营高科技企业的海外并购之所以快速增长是因为海外并购不仅可以快速进入国际市场，更重要的是还能够获得一些国际前沿技术，在产业链中占据有利地位，才能从容应对强大的国际竞争压力。可以预期，大连高科技民营企业将日益加快走出去的步伐，将来会出现更多、交易金额更大的跨国并购案件。

二、大连企业通过跨国并购产生的技术效应

（一）强化了企业自主研发的技术体系

在大连企业进行跨国并购的过程中，建立技术优势是重要的战略基础，因而有很多企业的对外并购目标，瞄准那些拥有某些技术优势的企业，通过对这些企业的并购与整合，将收购企业的技术优势及研发基础纳入自己的技术体系，以形成新的技术优势，实现企业产品技术含量的跨越。同时，还有部分并购属于强强联合型，并购后整合双方的技术优势，形成互补与协同效应，从而在全球竞争中获得优势地位。例如，大连橡胶塑料机械股份有限公司（以下简称大橡塑）是我国橡胶塑料机械行业规模最大、研发和制造能力最强的企业之一，拥有国家级博士后科研工作站、院士专家工作站，多项产品获得省部级科技进步奖励，但在技术创新、设计理念和制造工艺等方面还存在一定差距，已经成功并购的加拿大麦克罗公司和捷克布祖卢克公司都是塑机及橡机行业的技术含量颇高的企业实体，麦克罗公司强大的研发实力和相对薄弱的生产能力正好与大橡塑强大的制造能力形成互补，通过对这两个公司的研发、制造资源进行充分整合，完善了大橡塑的塑料加工设备的技术体系；布祖卢克公司拥有橡胶机械产品先进技术和较强的设备加工能力，公司的研发团队、先进产品和专有技术、CE认证等，也为大橡塑实行技术创新和结构调整提供了跳板，实现了国际化跨越发展。

（二）获取了更多核心专利技术

目前大连市每年都出口大量的商品，但大多都技术含量不高，核心技术大多都掌握在外方手里，因而企业在技术上仍然缺乏竞争优势。外国政府和企业对技术转让都十分谨慎，对知识产权的保护也很严密，即使通过招商引资方式引进核心技术还也很难做到。而通过跨国并购，企业可以将国外拥有先进技术的企业作为并购目标而获得更多核心专利技术，经济效益明显提高,也有利于企业的技术创新和产业升级。作为中国领先的IT解决方案供应商之一，大连亿达信息技术有限公司分别并购了核心技术为单芯片多核技术的日本AITACA株式会社和在嵌入式领域有着自主知识产权专利的NIC日本株式会社。亿达信息有限公司实施的这两次海外并购使我国成为可见光通讯技术的国际领先者，随着单芯片多核技术的应用，提升了国产电子产品性价，在国际市场具有更多的竞争优势，也为国内IT企业并购国际公司提供了一些宝贵经验。

（三）扩大了技术产品的出口市场

据统计，大连约30%的企业跨国并购是为了开拓国外市场，这类并购主要集中在传统的家电、机械等制造业，并购对象一般是国际上具有一定知名度的企业。随着大连市经济的持续增长，企业不断增加固定资产的投资，一些低技术型劳动密集型的产业出现了产能过剩的情形，对外投资对这些产业显得日趋重要。一方面，可以利用目标企业的品牌效应、销售渠道和技术力量，拓展海外市场；另一方面，通过利用被并购企业的分销渠道以及其同当地客户、供应商建立的信用，使大连企业的产品迅速占有当地市场。2013年，大连大耐泵业有限公司融资300万美元并购了加拿大TOP公司60%的股份，获得了TOP公司国际化的设计思路和完善的研发系统，扩充和完善了公司的产品系列，并购后企业产品符合API610国际标准，进一步拉升了产品的利润空间，不仅为企业带来了可观的经济效益，而且使企业的高端产品在国际市场占有了一席之地。2014年3月，国务院出台了《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》，旨在营造有利于企业兼并重组的政策环境，进一步解决企业兼并重组中的困难和问题，激发企业兼并重组的动力，该意见的实施将有助于大连企业更好地实施“走出去”战略。

（四）提升了技术人才的研发能力

大连企业还通过跨国并购获取了被并购企业的研发平台和研发团队，为构建企业全球研发网络奠定坚实基础。大连机床集团通过四次完美的跨国并购，初步建成了全球研发、生产和营销网络，形成了4个研究所、1个中试基地组成的技术创新体系，至2013年，主导产品获得国家、省、市科技进步奖项近60项；拥有有效专利216项，其中发明专利38项。拥有“直线导轨机械滑台”、“矩规导轨机械滑台”、“十字滑台”等168项专有技术。现在，大连机床正在建设国家数控机床工程研究中心、国家高水平数控机床产业化基地和高起点大批量数控功能部件产业化基地。大连机床集团国际化的实践，是大连装备制造业企业实施海外并购战略的绝好范例。

三、通过跨国并购提升大连企业技术创新能力的对策

第一，企业在整个并购过程中技术目标要明确

企业并购前要做好充分的调研工作，把握本企业所属行业的技术发展情况，明确本企业的技术差距及技术需求，调查目标企业的技术、战略发展状况，是否为本企业所需要，把握并购时机，合适的时机主要取决于目标企业的情况，一方面要看目标企业能否为本企业提供核心技术等竞争要素，另一方面要看目标企业自身的经营状况和宏观经济环境，寻找合适的时机进行并购能够大大降低企业的并购成本，获得更大效益。

第二，并购中以获取对方核心技术为主要目的

在并购协议中要明确专利、专有技术所有权的归属以及使用的权限和期限等，国外一些传统的优势企业虽然被迫转让，但是仍然很重视核心技术和知识产权，在并购中经常采取隐秘的手段进行剥离，如果不能进行有效的识别，在并购后才会发现所获取的资产与并购时的目标相差甚远。目前来看，一些企业在并购中存在并购方案不够系统、科学，缺乏专业人才队伍和管理经验等问题，缺乏整体的知识产权战略和技术创新战略，有待提高对核心技术和知识产权价值的认识，不够了解被并购企业的技术和知识产权情况，在掌握、使用核心技术和知识产权方面缺乏有效的设计和安排，导致企业在获取国际创新资源方面的效果并不是很理想。因此，企业应通过多种途径加强与国外研发机构的合作，建立海外研发机构，加强对跨国并购中的技术和知识产权评估工作，尽早了解和掌握被并购企业的核心技术和知识产权的价值。

第三，并购后有效整合是提升企业技术能力的关键

并购的完成并不说明已经掌握了对方的技术，只有在并购后通过技术学习、吸收、消化、创新，真正实现技术的跨国转移，才能达到提升企业技术能力的目的。因此，并购后要留住对方的管理人才和技术人才，保留原有技术能力并使其愿意转移、传授技术，同时要保证被并购企业的正常运营和持续发展，在技术水平上继续发展、创新，为并购企业提供源源不断的技术源泉。

第四，有效的技术学习是提高企业技术能力的最重要环节

并购后成功整合只是为企业提高技术能力提供了可能性，最终是否能够提高技术能力，实现技术跨越，主要还是靠有效的技术学习和持续创新，一方面由被并购企业进行培训和指导，学习和转化被并购企业的专利、专有技术，另一方面通过双方共同参与的联合研发和联合生产项目，互相学习、互相进步，建立起一个长期双向互动机制，才能保证企业的正常运转和技术能力的持续提升。

当前我国企业相比于发达国家先进企业，在技术方面还存在一定的差距，大连一些企业通过跨国并购，获得了更多核心技术，强化了企业自主研发技术体系，提升了企业技术能力，值得其他企业学习和借鉴。