物流企业开展金融服务风险分析

刘静恬

（复旦大学经济学院，上海200433）

摘要：随着国际市场化和对外开放步伐的加大，传统物流企业的业务，比如运输业、仓储业等，其为企业带来的利润已经在逐步减少，并且很难采取措施进行提高。在最近的几年中，物流金融服务这一新兴业务在物流行业中得到了较快的发展，物流金融服务能够实现多方共赢，对物流企业提升自身的业务能力及效益有着不可低估的作用，但也存在着不小的风险。

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关键词 ：物流企业；金融服务；金融风险

中图分类号：F830文献标识码：A

文章编号：1000-176X（2015）06-0054-02

收稿日期：2015-03-13

物流金融是一种创新型的第三方物流服务产品，它为金融机构、供应链企业以及第三方物流服务等商业间的紧密合作提供了良好的平台，使得合作能达到“共赢”的效果。它为物流产业提供资金融通、结算、保险等金融服务业务，伴随着物流产业的发展而产生。我国的物流金融业务开展起步较晚，业务制度也不够完善。相比国外以金融机构推动物流金融服务发展的模式，国内物流金融服务的推动者主要是第三方物流公司。因此，物流企业在开展金融服务业务时担任着重要的担保角色，也承担着相应的风险。

一、物流企业开展金融服务的风险现状

1。企业内部管理风险

所谓企业内部管理风险，指的是物流企业参与物流金融服务的过程中，因为在对货物进行管理而产生问题带来的风险，这种风险属于企业内部风险之一。主要包括企业在对组织机构的设置上是否做到了合理、在对权责分配中是否做到了明确、其内部管理体制以及监督机制在内容上是否健全、管理层的经验判断及决策、工作人员是否能够尽早适应物流金融服务业务的各种要求等。

2。物流企业经营风险

物流企业参与到物流金融服务中，对于物流企业来说，等同于踏入一个陌生的环境中谋发展，不仅要熟悉相关金融业务，还必须掌握质押物及其所属行业的特点并准确把握其市场走向，否则将直接给企业经营带来巨大风险。物流企业经营风险包括对出资人的资金流、物流金融服务中间环节、物流全程的掌控风险，且随着经营范围的不断扩大，增加相应的风险。

3。监管风险

监管风险主要是指物流企业在对质押物的保管期间存在监督管理和监管操作两方面的风险。监管风险在内容上主要有监管制度的不合理、监管设施以及相应的工具不全面、监管信息系统没有及时更新等。监管操作风险在内容上主要有监管操作与流程规定的不一致、监管人员责任心不强、监管现场监控体系不完整、未发现可能存在的隐患等风险。

4。合同体系风险

合同体系风险指的是由于合同内容的不完整而给企业带来的风险。物流金融服务的合同体系主要有三个层次：物流企业与银行签订的物流金融服务合作协议，物流企业与银行、出资企业就指定项目签订的质押监管三方协议，物流企业与出资企业在协议框架下就费用和操作条款拟定的质押监管保管协议。这些合同条款的有效性、合同内容的全面性、质押物所有权的明确性都决定了物流企业将承担的风险大小。

5。市场风险

国内经济制度和环境的变化、质押物市场价格变动、利率或汇率波动、经济形势的整体变化、新政策出台等，都会给物流企业带来一定风险。近些年来国际政治、经济情况风云变幻，国际金融走势预测更是扑朔迷离，因其而产生的各种风险都会通过各种途径传到我国并波及我国企业，导致风险的发生。同时，物流金融服务业务中，作为贷款收回的授信资产多为动产，动产的价格也随着市场供给需求的变化而波动，这也会给物流企业带来风险。

6。信用风险

信用风险是指客户违约的表现将给物流企业带来风险。在我国，还没有建立起全国统一的信用评估系统以及失信惩罚机制，因为这方面的原因，导致物流金融服务这种全新的金融业务在开展的进程中没有相应的社会信用来为此作保证。特别是在合同中没有很好地界定违约成本，当违约成本低的情况下，贷款客户将可能倾向于用较少的质押物来换取较多贷款，银行又存在着信息不对称的现象，那么必将给物流企业带来风险。

7。评估风险

所谓评估风险，指的是物流企业进行物流金融服务的时候，对质押物进行价值评估过程中产生的风险。质押物的价值稳定性直接影响其变现能力，因此对质押物的价值评估是一项重要的内容。对于那些专业的物流企业来说，尤其是那些行业性倾向非常明显的企业，假如长时间开展某特定行业商品的物流服务，从而在对其管理经营上积累了大量的经验，在对产品进行评估时具有一定程度上的优势。但是尽管如此，质押商品在进行评估的时候，依然不可避免地存在一定程度上的风险。

二、物流企业可采取的风险规避措施

我国物流企业通常对防范物流金融风险的措施有以下几种：

1。加强对融资企业资产审查的评估

物流企业应综合考虑融资企业的财务状况、信誉等级、成长的潜力和信用状况等，全面掌握其融资需求。

2。加强合同的审核

在签订合同之前，物流企业可以在内部成立起暂时的评审委员会来对物流金融服务这项业务展开较为全面地分析，按照业务的操作过程来定制合同，保证制定出来的合同具有科学合理性。

3。在对质押物进行选择的时候要严谨

在选择质押物的过程中，要选取那些价值容易被确定、市场需求大、流动性较好、有着良好的可变现性以及质量稳定，便于保管的大众化物品。

4。对业务操作流程进行规范，重视业务巡查工作

物流企业在进行物流金融服务的过程中，应该重视内部管理和巡查工作，避免因为工作人员因为大意而产生失误，对于仓储管理协议中的规定要严格遵守，确保质押物的安全。

5。加强与银行的信息沟通

物流企业与银行长期的战略合作，双方可以共同利用信息资源，物流企业通过服务对融资企业信息掌握比较充分的情况下，可以避免信息不对称所带来的风险。

总之，在我国，物流企业参与物流金融服务业务的时间还不长，各方面法律条件和规范度都不完善，物流企业虽可通过开展金融服务创造新的业务增长点，但也面临着巨大的风险。因此，深入研究物流企业自身经营存在的问题和金融服务运作中存在的风险强弱，有针对性地对其进行风险分析并提出风险防范措施，具有重要的现实意义。

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参考文献：

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（责任编辑：于振荣）