基层央行开展证券期货监管合作的途径选择思考

　　摘要：为防范和化解证券期货市场风险，中国人民银行和中国证监会签订了《关于加强证券期货监管合作共同维护金融稳定备忘录》，省级人行与证监分局也签订了相应的监管合作备忘录。作为人民银行地市中支，就如何在此框架下开展证券期货监管合作工作进行探讨，对基层央行开展证券期货监管合作的意义，存在的困难进行分析，并提出贯彻落实备忘录精神的建议。

　　关键词：基层央行；证券；监管合作

　　中图分类号：F830文献标志码：A文章编号：1673-291X（2014）07-0161-02

　　日前，人总行、省行分别与证监会、省证监分局签订了《关于加强证券期货监管合作共同维护金融稳定备忘录》，作为地市中支人民银行，如何在此框架下开展证券期货监管，维护辖区金融稳定，进行了探索分析。

　　一、加强监管合作在基层具有现实意义

　　（一）有效维护金融稳定

　　目前省级以下证券监管缺位，基层央行加强对证券业的监管具有其重要性和必要性。证券业作为金融业的重要组成部分，其能否安全运行，经营秩序是否稳定，是一个地区金融平安与否的重要标志。因此，基层人民银行为保障创建金融安全区目标的实现，必须加强对证券业的监督管理，促其依法经营，平稳运行。随着跨行业经营、合作趋势的不断发展，金融风险跨市场、跨系统传播问题将不可避免。行业监管机构只有充分发挥人民银行在维护金融稳定中的核心地位，完善金融监管协调机制，强化基层人民银行对证券业的金融监督管理职能，才能更加有效地防范和化解系统性金融风险。

　　（二）提高金融服务水平

　　中央银行金融服务工作具有基础性、社会性和管理性特点，在整个金融服务体系中居于主导和核心地位。因此，加强对证券业的监管有利于人民银行全面了解资本市场的运行情况，提高面向社会公众的服务标准，促进基层央行服务综合能力的提高，努力为社会提供服务更优，成本更低、效率更高、安全性更强的金融服务产品。

　　（三）有效化解监管盲区

　　伴随着证券机构在基层的不断扩张，无序竞争、投诉增长等问题日益凸现，而且其庞大的资金流向和各项数据信息，人民银行无从掌握和统计，在分析和评估辖区内金融风险时，难以掌握和控制，对区域金融稳定造成了较大的隐患。基层央行通过与证监部门形成监管合力，能防范化解金融风险，保一方金融平安。

　　（四）有效弥补监管不足

　　在分业监管模式下，证券业的监管主要由其行政监管机构负责，它的机构设立、高级管理人员变动、业务开展、风险管控等情况都由其监管机构负责审批和督查。作为反洗钱行政主管部门，人民银行并没有有效途径或渠道获得证券业机构的市场准入、变更和市场退出有关信息，加上地市一级又没有设置证监局，基层金融监管部门反洗钱协调机制难以发挥作用，从而使得监管疏漏现象时有发生。人民银行监管职责与措施不相匹配的现状，不但增加了基层人民银行工作压力，同时也加大了监管风险。通过合作，可以有效弥补反洗钱监管中的不足。

　　二、监管合作中存在的困难

　　（一）监管力量不够

　　自证监会成立后，人民银行不再履行对证券业的监督管理职能。而近年来，证券业随着经济改革的发展，业务迅猛发展，新产品、业务层出不穷。虽然《反洗钱法》将证券业纳入反洗钱工作范畴，但就目前基层人民银行而言，普遍缺乏熟悉证券业务的人员，难以有效承担监管职责。按照备忘录的合作监管框架，人民银行需要大量培养一批熟悉证券监管业务的人才。

　　（二）边界定位把握不准

　　目前备忘录中的合作内容主要包括证券期货业风险监测与处置，打击证券期货违法违规活动，投资者教育和消费者权益保护，金融稳定与监管信息共享等四方面工作。以上四项工作都是为了维护辖区金融稳定工作的角度开展，基层人民银行有可能难以准确定位，把协作监管当成代为监管，把稳定方面的监管当成全方位的监管，有可能导致定位不准或过度执法或偏离协作框架的现象。