浅谈国有企业应如何防范融资性贸易风险
2022-06-08
摘要：近几年，融资性贸易逐渐进入人们的视线，它给国有企业带来了丰厚的销售额回报，也给中小微企业的发展带来了契机。但是，由于操作程序及监管机制尚存有漏洞与不足，它又给企业带来了巨大的风险。企业如何防范风险是应该注意的问题。一方面要引入银行的监管机制，另一方面企业要加强管理，完善相关制度。
关键词：国有企业；融资性贸易；风险；防范
中图分类号：F740 文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2014）12-0012-03
近几年，融资性贸易逐渐进入人们的视线，它给国有企业带来了丰厚的销售额回报，也给中小微企业的发展带来了契机。但是，由于操作程序及监管机制尚存有漏洞与不足，它又给企业带来了巨大的风险。有关融资性贸易导致企业关闭、破产以及纠纷等事件常见于报端。融资性贸易目前已成为一块诱人又难啃的骨头，一方面有着丰厚的回报，另一方面又潜在着巨大的风险。企业如何更好地开展融资性贸易，如何规避该贸易所带来的风险，已经成为人们经常议论的一个热点话题。
一、融资性贸易的定义、产生的原因及特点
（一）融资性贸易的定义
融资性贸易是一种新型的贸易，是随着经济的发展及融资环境的改变而出现的一种贸易方式。融资性贸易是指通过利用有资金实力的大型国有企业良好的银行信用获得银行融资，并把这些大型国有企业加入本企业的供应链系统，由它们采购原料，由企业进行加工，企业将产品销售后再归还国有企业的原料款，并按照资金的使用时间以及事先商定的利率标准，让出一定价差给相关国有企业。这种以融资为目的、以商品为载体、以贸易为手段，放大自身规模的贸易，就是融资性贸易。大中型国企开展融资性贸易业务已有时日，不少国企实际已成中小微企业（本文中简称需求企业）的“融资银行”，扮演着“二银行”的角色。
（二）融资性贸易产生的原因
融资性贸易之所以能够产生，有主观原因，也有客观原因。对于多数贸易型或非贸易型国企而言，由于机制僵化、审批复杂、决策缓慢等固有的体制性问题，在贸易行业竞争日益加剧的情况下，下游市场逐渐被蚕食，企业的生产经营面临较为艰巨的挑战。但企业在取得银行信贷方面仍具有得天独厚的优势，因此便产生了通过出借自身信用赚取手续费，然后通过加大周转率解决利润来源的行为，也就为融资性贸易的产生打下了基础，成为融资性贸易之所以产生的温床。
探究融资性贸易产生的客观原因，不难看出是需求企业由于缺乏资金支持而采取的一种“傍大款”行为。因缺乏足够资信，多数需求企业很难从银行通过自偿性的贸易融资解决资金不足的问题，便通过利用大中型国企的良好银行信用，自己控制上下游客户，以国企为背景与客户签订贸易合同，取得银行融资或企业资金支持，销售货物后返还一定手续费给国企。可以看出，双方是各取所需，这样也就不难理解国有大型企业和需求企业合作的本质了。
（三）融资性贸易的特点
这种融资性贸易有如下特点：一是所供原料的售价不受市场价格的变化所左右，而是按照企业占用资金时间的长短，在采购价的基础上加上资金占用费来确定货物价值。二是原料的供应方一般不承担市场变化的风险，只享受固定的回报。三是提供资金支持企业的风险系数较低，所供原料一般都从需方指定的厂家采购，提供资金的企业不用担心上游企业的资信度，只负责付款即可。四是采取动产质押的方式进行担保，质押物可以是原料，也可以是产品，且动产需存放在指定的仓储企业。五是多为大宗商品贸易，贸易额较大，所涵盖的产品范围较广，如钢铁、矿石、有色金属、造纸业等。六是参与的相关方较多而且个别角色可重叠，涉及的单据复杂且无统一的格式，操作方式灵活多样可变性较强。
二、融资性贸易的风险
由于需求企业强烈的发展与扩张欲望，一方面需要资金支持其发展，另一方面又苦于严格的信贷条件，无法得到有效的资金支持。而那些大中型国有企业的融资环境却相对宽松得多，这就催生了需求企业想方设法傍国企大款的融资性贸易。随着企业的发展及贸易规模的扩大，整个融资性贸易规模也越来越大，风险也就不断加大，尤其是当宏观经济环境恶化、行业形势走下坡路、银行收紧货币供应、企业流动性不足的时候，以动产质押的形式进行的融资性贸易就会面临巨大的风险，资金链断裂风险也会随之爆发。可以说融资性贸易体内埋藏着多颗定时炸弹，随时有爆发的风险，综合融资性贸易的性质和特点，总结出以下风险供读者参考。
关键词：国有企业；融资性贸易；风险；防范
中图分类号：F740 文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2014）12-0012-03
近几年，融资性贸易逐渐进入人们的视线，它给国有企业带来了丰厚的销售额回报，也给中小微企业的发展带来了契机。但是，由于操作程序及监管机制尚存有漏洞与不足，它又给企业带来了巨大的风险。有关融资性贸易导致企业关闭、破产以及纠纷等事件常见于报端。融资性贸易目前已成为一块诱人又难啃的骨头，一方面有着丰厚的回报，另一方面又潜在着巨大的风险。企业如何更好地开展融资性贸易，如何规避该贸易所带来的风险，已经成为人们经常议论的一个热点话题。
一、融资性贸易的定义、产生的原因及特点
（一）融资性贸易的定义
融资性贸易是一种新型的贸易，是随着经济的发展及融资环境的改变而出现的一种贸易方式。融资性贸易是指通过利用有资金实力的大型国有企业良好的银行信用获得银行融资，并把这些大型国有企业加入本企业的供应链系统，由它们采购原料，由企业进行加工，企业将产品销售后再归还国有企业的原料款，并按照资金的使用时间以及事先商定的利率标准，让出一定价差给相关国有企业。这种以融资为目的、以商品为载体、以贸易为手段，放大自身规模的贸易，就是融资性贸易。大中型国企开展融资性贸易业务已有时日，不少国企实际已成中小微企业（本文中简称需求企业）的“融资银行”，扮演着“二银行”的角色。
（二）融资性贸易产生的原因
融资性贸易之所以能够产生，有主观原因，也有客观原因。对于多数贸易型或非贸易型国企而言，由于机制僵化、审批复杂、决策缓慢等固有的体制性问题，在贸易行业竞争日益加剧的情况下，下游市场逐渐被蚕食，企业的生产经营面临较为艰巨的挑战。但企业在取得银行信贷方面仍具有得天独厚的优势，因此便产生了通过出借自身信用赚取手续费，然后通过加大周转率解决利润来源的行为，也就为融资性贸易的产生打下了基础，成为融资性贸易之所以产生的温床。
探究融资性贸易产生的客观原因，不难看出是需求企业由于缺乏资金支持而采取的一种“傍大款”行为。因缺乏足够资信，多数需求企业很难从银行通过自偿性的贸易融资解决资金不足的问题，便通过利用大中型国企的良好银行信用，自己控制上下游客户，以国企为背景与客户签订贸易合同，取得银行融资或企业资金支持，销售货物后返还一定手续费给国企。可以看出，双方是各取所需，这样也就不难理解国有大型企业和需求企业合作的本质了。
（三）融资性贸易的特点
这种融资性贸易有如下特点：一是所供原料的售价不受市场价格的变化所左右，而是按照企业占用资金时间的长短，在采购价的基础上加上资金占用费来确定货物价值。二是原料的供应方一般不承担市场变化的风险，只享受固定的回报。三是提供资金支持企业的风险系数较低，所供原料一般都从需方指定的厂家采购，提供资金的企业不用担心上游企业的资信度，只负责付款即可。四是采取动产质押的方式进行担保，质押物可以是原料，也可以是产品，且动产需存放在指定的仓储企业。五是多为大宗商品贸易，贸易额较大，所涵盖的产品范围较广，如钢铁、矿石、有色金属、造纸业等。六是参与的相关方较多而且个别角色可重叠，涉及的单据复杂且无统一的格式，操作方式灵活多样可变性较强。
二、融资性贸易的风险
由于需求企业强烈的发展与扩张欲望，一方面需要资金支持其发展，另一方面又苦于严格的信贷条件，无法得到有效的资金支持。而那些大中型国有企业的融资环境却相对宽松得多，这就催生了需求企业想方设法傍国企大款的融资性贸易。随着企业的发展及贸易规模的扩大，整个融资性贸易规模也越来越大，风险也就不断加大，尤其是当宏观经济环境恶化、行业形势走下坡路、银行收紧货币供应、企业流动性不足的时候，以动产质押的形式进行的融资性贸易就会面临巨大的风险，资金链断裂风险也会随之爆发。可以说融资性贸易体内埋藏着多颗定时炸弹，随时有爆发的风险，综合融资性贸易的性质和特点，总结出以下风险供读者参考。