浅谈中小银行票据业务创新发展的思路
2022-06-09
创新是企业生存和发展的灵魂。票据作为商业银行一项传统业务成为银行和企业在短期融资市场追逐的焦点，不断焕发新的活力。正是创新赋予了票据新的内涵，使票据在拓宽企业融资渠道和加快资金周转、改善银行信贷资产质量和流动性管理，促进货币市场完善等方面都发挥了积极的作用。纵观中小银行票据业务的发展史，以票据业务作为流动性管理工具、信贷规模调控手段和盈利性提升捷径已成为各行应对监管和资产负债管理压力屡见不鲜的做法。
一、中小银行票据发展中存在的问题
（一）业务单一，缺乏特色
在票据市场成长初期，政策相对宽松，中小银行凭借着灵活的经营优势在票据市场上表现活跃，但是由于整体资金实力、市场影响力和应变能力不足，曾经的大好局面难以为继。虽然在一些新兴股份制商业银行票据业务创新风潮的带动下，创新方面偶有昙花一现，但是整体来看，机械学习、被动模仿明显，存在业务品种少、规模小、原创性创新少、产品同质化、市场反应滞后等一系列问题，票据业务发展举步维艰。通过创新求变、通过变化盘活成为中小银行票据发展的必然出路。
（二）职能割裂，不能实现一体化管理
一些中小银行对票据业务的认识比较狭隘，认为贴现业务票据真伪审验风险高，贸易背景真实性难以把握，投入多，回报少，因此更乐于从事转贴现业务，对票据承兑和贴现业务参与度不高。在管理架构上，有的银行将票据业务放在资金计划部，有的放在同业部，有的放在公司部，票据业务职能割裂也使得一体化管理很难实现。因为没有形成系统的票据链式营销，在票据业务管理上无法实现承兑-贴现-转贴现的一体化管理。
（三）外部监管趋严，发展空间受限
近几年，票据业务在应对金融危机的过程中表现突出并抓住了机遇，实现了超常规发展。票据业务在蓬勃发展的过程中不可避免出现了一些不规范甚至违规问题。为了规范票据市场管理，监管部门叫停票据信托，农信社帮助银行"消规模"被禁，一系列监管措施实行后，票据被迫流入民间寻找出口，票据违规案件明显增多。2012年7月人民银行再出监管新规，着眼于银行主体约束和加强票据管理，对未来票据经营环境施加了新的监管影响。
变化意味着机遇，中小银行应利用创新抓住机遇，从自身实际出发，选准方向，扬长避短，更好地促进票据业务的发展。
二、中小银行票据业务创新的发展思路
（一）经营模式创新
票据业务作为银行相对成熟的业务品种，很好地结合了传统与创新的业务特色，具有标准化短期金融工具的特性，拥有全国范围内运行机制相对成熟、反映敏感的交易市场，具备专业化运作的条件，能够实现集约化经营。
中小银行要抓住票据业务的特点，结合自身发展情况，探索实现票据集中经营模式的创新。为了突出中小银行经营灵活、管理半径短的优势，票据经营更适合建立总行直属、自主经营、独立核算、总分支"二级管理、三级营销"的管理体系，保障票据经营管理在总行授权范围内的经营主动权，实现从票据承兑、贴现、转贴现环节的一体化垂直管理，快速实现票据业务量的突破，提高票据业务在全行资产构成中的比例，争取更多的资源。同时，在市场条件成熟的基础上，在经济发达地区建立分部，及时关注票据市场最新动态，快速捕捉商机，弥补中小银行区域化经营劣势，扩大票据经营活动半径，提升银行同业信用认可度，为未来更广泛的同业合作创造积极的条件。
构建集中经营的架构之后，要注意整合系统内资源，处理好总分机构票据经营的关系。总分机构主营业务要实现区分，各有侧重。总行侧重同业票据转贴市场，分支机构侧重票据直贴市场，避免出现内部恶性竞争。建设从票据源头到票据流转的流水线式运作体系，形成总行经营主导、分支机构分工合作的票据整体联动机制。
（二）业务流程创新
票据的本质是以商业汇票为载体的资金运用，呈现出信贷和资产的双重特点，具备跨市场交易的天然属性，根据其流动性划分可以纳入到广义货币范畴。票据的会计属性说明票据是一项对资金投入量、运用效率要求很高的金融资产，如果有充足的资金支持和高效的前中后台支撑，就会创造高额的收益。
中小银行票据业务发展的短板主要是资金问题。资金的短缺加上追逐短期利润最大化的驱动使票据业务很难得到充足的资金支持。究其根源是因为资金支持与业务营销环节的脱节。中小银行要把票据业务发展定位在全行发展的战略高度，在资金配比上加强支持，同时充分放权票据业务寻求多渠道资金来源，自有资金和自筹资金互为补充，缩短自筹资金的审批路径，积极发展资金筹集与运用相匹配的票据业务，促进票据业务快速增长。
在常规业务操作环节，要创新风险控制的理念。控制风险并非意味着拉长战线，要避免冗余的业务办理环节及审批流程设置，提高业务办理效率。票据业务办理跨越两个平台，前台营销，后台运营，各司其职。一方面将前台营销从日常的重复工作中解脱出来，专注于捕捉市场商机，另一方面将后台运营工作内容集中化、规范化、专业化，有效控制票据业务风险。
（三）产品运用创新
金融产品是商业银行经营发展的着力点。在金融产品同质化不断深化的今天，产品开发和运用创新直接影响银行的经营表现。当前监管日益严格、竞争日趋激烈，唯有创新才能打破僵局，提高产品竞争力，拓宽业务发展空间。
环境的变化对所有的市场参与主体是平等的，把握变化中酝酿的机遇就靠各参与者各显神通，谁的产品创新和运用更贴近市场需求，谁就能占得先机。中小银行在产品创新和运用上要更加切合地区特色和自身特点，在做大做强票据基础业务的同时，在产品创新运用方面多做文章，及时与市场需求变化接轨，具体可以从以下几方面入手。1.票据薄弱产品运用创新
商业承兑汇票一直是票据产品运用的薄弱环节，还处在发展的起步阶段，要大力推广使用商业承兑汇票，促进企业信用的功能发挥。一是推广商业承兑汇票保贴业务和保押业务；二是建立商业承兑汇票签发信用保证金制度；三是推动建立商业承兑汇票风险损失补偿机制，引入第三方担保，建立商业承兑汇票风险补偿基金，为商业承兑汇票信用增级；四是建立商业承兑汇票业务信息平台，积累业务发展信息数据，破解信息不对称难题，推动商业承兑汇票市场规范和行业自律的建立。
电子商业汇票作为一种新型支付工具，具有纸质票据无可比拟的优势，是票据业务未来发展的主流方向。中小银行要以此为契机，主动推进票据业务产品研发、组合创新与结构调整，加大对电票的推广力度，开辟新的盈利渠道。首先要强化技术支撑，提供运行稳定的企业网银平台；其次要加强宣传引导，营造使用电票的良好环境，加深客户对电票的深入了解；再次是结合企业网银的推广，进一步拓展电票客户群，典型的营销案例是结合产业链上下游推广使用电票；最后，争取信贷政策和资源向电票贴现倾斜，或安排专项信贷规模用于电票贴现业务，通过优惠政策导向引导客户行为发生转变。
2.票据综合产品运用创新
票据综合产品是通过对票据业务品种的灵活搭配组合实现"1+1﹥2"的经营效果，主要分为票据综合融资方案服务和中间业务创新两大类。票据综合融资方案服务要根据客户细分和差异化的需求，通过特色服务嵌入产业链、贸易融资链经营，提供以票据产品为核心的企业短期融资方案，代表产品如保兑仓、厂商银、银汽通等；中间业务创新派生于票据一揽子服务，突出的例子是目前面向重点客户推出的高端金融产品票据池业务，依托银行专业的票据管理能力和先进的科技系统，为客户提供票据托管、代理托收、票据查询和票据池额度办理信贷业务的全方位、综合化的金融服务。银行真正介入到企业的财务管理中，有助于提高客户对银行票据业务的依赖性和忠诚度。
（四）合作模式创新
随着票据的市场化进程不断加快，竞争也更加白热化，客观推高了业务风险。在目前大型商业银行主导的票据转贴市场上，中小银行只有通过加强同业交流与合作，才能扭转劣势，在市场上占得一席之地。
中小银行合作模式创新可以从交易对手选择、交易模式设计上入手。在交易对手选择方面，可以通过搭建合作平台，寻找业务契合点，互相取长补短，抱团发展；在交易模式设计上，要高度关注监管动态，将买断、卖断、买入返售、卖出回购业务模式在符合监管要求的前提下进行组合创新。通过探索合作模式创新，有效解决各银行在资金流动性、规模调控、单一户比、授信额度、资本消耗、效益创收等方面的困难和问题，促进中小银行票据业务健康稳定发展。
（五）定价机制创新
中小银行一级法人的机制决定了利率定价决策流程短，具有定价灵活、反应快速的特点。中小银行要结合地缘优势，以及贴近地方企业的特色建立有弹性的差异化定价机制，将灵活的经营优势体现到价格制定上。既要充分利用价格手段，快速确立市场地位，又要防止盲目杀价。一是细分不同客户并相应设置不同档次的利率标准，同时给予分营机构一定的利率自主权，对竞争型优质客户实行综合定价策略，提高市场竞争力；二是设置合理的内部转移定价，借助利率杠杆的作用，引导贴现业务发展，充分发掘客户的综合贡献度；三是鼓励分营机构打通转贴现、再贴现通道，加快票据周转，带动总分机构票据收益的一体化联动，实现票据收益最大化。
（作者单位：徽商银行）
一、中小银行票据发展中存在的问题
（一）业务单一，缺乏特色
在票据市场成长初期，政策相对宽松，中小银行凭借着灵活的经营优势在票据市场上表现活跃，但是由于整体资金实力、市场影响力和应变能力不足，曾经的大好局面难以为继。虽然在一些新兴股份制商业银行票据业务创新风潮的带动下，创新方面偶有昙花一现，但是整体来看，机械学习、被动模仿明显，存在业务品种少、规模小、原创性创新少、产品同质化、市场反应滞后等一系列问题，票据业务发展举步维艰。通过创新求变、通过变化盘活成为中小银行票据发展的必然出路。
（二）职能割裂，不能实现一体化管理
一些中小银行对票据业务的认识比较狭隘，认为贴现业务票据真伪审验风险高，贸易背景真实性难以把握，投入多，回报少，因此更乐于从事转贴现业务，对票据承兑和贴现业务参与度不高。在管理架构上，有的银行将票据业务放在资金计划部，有的放在同业部，有的放在公司部，票据业务职能割裂也使得一体化管理很难实现。因为没有形成系统的票据链式营销，在票据业务管理上无法实现承兑-贴现-转贴现的一体化管理。
（三）外部监管趋严，发展空间受限
近几年，票据业务在应对金融危机的过程中表现突出并抓住了机遇，实现了超常规发展。票据业务在蓬勃发展的过程中不可避免出现了一些不规范甚至违规问题。为了规范票据市场管理，监管部门叫停票据信托，农信社帮助银行"消规模"被禁，一系列监管措施实行后，票据被迫流入民间寻找出口，票据违规案件明显增多。2012年7月人民银行再出监管新规，着眼于银行主体约束和加强票据管理，对未来票据经营环境施加了新的监管影响。
变化意味着机遇，中小银行应利用创新抓住机遇，从自身实际出发，选准方向，扬长避短，更好地促进票据业务的发展。
二、中小银行票据业务创新的发展思路
（一）经营模式创新
票据业务作为银行相对成熟的业务品种，很好地结合了传统与创新的业务特色，具有标准化短期金融工具的特性，拥有全国范围内运行机制相对成熟、反映敏感的交易市场，具备专业化运作的条件，能够实现集约化经营。
中小银行要抓住票据业务的特点，结合自身发展情况，探索实现票据集中经营模式的创新。为了突出中小银行经营灵活、管理半径短的优势，票据经营更适合建立总行直属、自主经营、独立核算、总分支"二级管理、三级营销"的管理体系，保障票据经营管理在总行授权范围内的经营主动权，实现从票据承兑、贴现、转贴现环节的一体化垂直管理，快速实现票据业务量的突破，提高票据业务在全行资产构成中的比例，争取更多的资源。同时，在市场条件成熟的基础上，在经济发达地区建立分部，及时关注票据市场最新动态，快速捕捉商机，弥补中小银行区域化经营劣势，扩大票据经营活动半径，提升银行同业信用认可度，为未来更广泛的同业合作创造积极的条件。
构建集中经营的架构之后，要注意整合系统内资源，处理好总分机构票据经营的关系。总分机构主营业务要实现区分，各有侧重。总行侧重同业票据转贴市场，分支机构侧重票据直贴市场，避免出现内部恶性竞争。建设从票据源头到票据流转的流水线式运作体系，形成总行经营主导、分支机构分工合作的票据整体联动机制。
（二）业务流程创新
票据的本质是以商业汇票为载体的资金运用，呈现出信贷和资产的双重特点，具备跨市场交易的天然属性，根据其流动性划分可以纳入到广义货币范畴。票据的会计属性说明票据是一项对资金投入量、运用效率要求很高的金融资产，如果有充足的资金支持和高效的前中后台支撑，就会创造高额的收益。
中小银行票据业务发展的短板主要是资金问题。资金的短缺加上追逐短期利润最大化的驱动使票据业务很难得到充足的资金支持。究其根源是因为资金支持与业务营销环节的脱节。中小银行要把票据业务发展定位在全行发展的战略高度，在资金配比上加强支持，同时充分放权票据业务寻求多渠道资金来源，自有资金和自筹资金互为补充，缩短自筹资金的审批路径，积极发展资金筹集与运用相匹配的票据业务，促进票据业务快速增长。
在常规业务操作环节，要创新风险控制的理念。控制风险并非意味着拉长战线，要避免冗余的业务办理环节及审批流程设置，提高业务办理效率。票据业务办理跨越两个平台，前台营销，后台运营，各司其职。一方面将前台营销从日常的重复工作中解脱出来，专注于捕捉市场商机，另一方面将后台运营工作内容集中化、规范化、专业化，有效控制票据业务风险。
（三）产品运用创新
金融产品是商业银行经营发展的着力点。在金融产品同质化不断深化的今天，产品开发和运用创新直接影响银行的经营表现。当前监管日益严格、竞争日趋激烈，唯有创新才能打破僵局，提高产品竞争力，拓宽业务发展空间。
环境的变化对所有的市场参与主体是平等的，把握变化中酝酿的机遇就靠各参与者各显神通，谁的产品创新和运用更贴近市场需求，谁就能占得先机。中小银行在产品创新和运用上要更加切合地区特色和自身特点，在做大做强票据基础业务的同时，在产品创新运用方面多做文章，及时与市场需求变化接轨，具体可以从以下几方面入手。1.票据薄弱产品运用创新
商业承兑汇票一直是票据产品运用的薄弱环节，还处在发展的起步阶段，要大力推广使用商业承兑汇票，促进企业信用的功能发挥。一是推广商业承兑汇票保贴业务和保押业务；二是建立商业承兑汇票签发信用保证金制度；三是推动建立商业承兑汇票风险损失补偿机制，引入第三方担保，建立商业承兑汇票风险补偿基金，为商业承兑汇票信用增级；四是建立商业承兑汇票业务信息平台，积累业务发展信息数据，破解信息不对称难题，推动商业承兑汇票市场规范和行业自律的建立。
电子商业汇票作为一种新型支付工具，具有纸质票据无可比拟的优势，是票据业务未来发展的主流方向。中小银行要以此为契机，主动推进票据业务产品研发、组合创新与结构调整，加大对电票的推广力度，开辟新的盈利渠道。首先要强化技术支撑，提供运行稳定的企业网银平台；其次要加强宣传引导，营造使用电票的良好环境，加深客户对电票的深入了解；再次是结合企业网银的推广，进一步拓展电票客户群，典型的营销案例是结合产业链上下游推广使用电票；最后，争取信贷政策和资源向电票贴现倾斜，或安排专项信贷规模用于电票贴现业务，通过优惠政策导向引导客户行为发生转变。
2.票据综合产品运用创新
票据综合产品是通过对票据业务品种的灵活搭配组合实现"1+1﹥2"的经营效果，主要分为票据综合融资方案服务和中间业务创新两大类。票据综合融资方案服务要根据客户细分和差异化的需求，通过特色服务嵌入产业链、贸易融资链经营，提供以票据产品为核心的企业短期融资方案，代表产品如保兑仓、厂商银、银汽通等；中间业务创新派生于票据一揽子服务，突出的例子是目前面向重点客户推出的高端金融产品票据池业务，依托银行专业的票据管理能力和先进的科技系统，为客户提供票据托管、代理托收、票据查询和票据池额度办理信贷业务的全方位、综合化的金融服务。银行真正介入到企业的财务管理中，有助于提高客户对银行票据业务的依赖性和忠诚度。
（四）合作模式创新
随着票据的市场化进程不断加快，竞争也更加白热化，客观推高了业务风险。在目前大型商业银行主导的票据转贴市场上，中小银行只有通过加强同业交流与合作，才能扭转劣势，在市场上占得一席之地。
中小银行合作模式创新可以从交易对手选择、交易模式设计上入手。在交易对手选择方面，可以通过搭建合作平台，寻找业务契合点，互相取长补短，抱团发展；在交易模式设计上，要高度关注监管动态，将买断、卖断、买入返售、卖出回购业务模式在符合监管要求的前提下进行组合创新。通过探索合作模式创新，有效解决各银行在资金流动性、规模调控、单一户比、授信额度、资本消耗、效益创收等方面的困难和问题，促进中小银行票据业务健康稳定发展。
（五）定价机制创新
中小银行一级法人的机制决定了利率定价决策流程短，具有定价灵活、反应快速的特点。中小银行要结合地缘优势，以及贴近地方企业的特色建立有弹性的差异化定价机制，将灵活的经营优势体现到价格制定上。既要充分利用价格手段，快速确立市场地位，又要防止盲目杀价。一是细分不同客户并相应设置不同档次的利率标准，同时给予分营机构一定的利率自主权，对竞争型优质客户实行综合定价策略，提高市场竞争力；二是设置合理的内部转移定价，借助利率杠杆的作用，引导贴现业务发展，充分发掘客户的综合贡献度；三是鼓励分营机构打通转贴现、再贴现通道，加快票据周转，带动总分机构票据收益的一体化联动，实现票据收益最大化。
（作者单位：徽商银行）