债务重组准则的长期视角解释

自 2006年财政部颁布《企业会计准则第 12号——债务重组》以及应用指南以来，理论界和实务界关于该准则的研究和讨论集中在以下三个方面：债务重组定义中的“让步”未考虑货币的时间价值；用以清偿债务的非现金资产公允价值可靠性不强；债务重组利得计入当期损益给企业提供了盈余管理的空间。本文只就部分问题展开讨论。

二、债务重组准则的解释缺乏长期视角

（一）对债务重组定义中“让步”的理解问题

准则中关于债务重组定义只出现了“让步”一词。应用指南中对让步的解释为债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。情形包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息，降低债务人应付债务的利率等。应用指南这样解释产生的问题是：如果未来债务人偿还的金额等于甚至大于重组债务的账面价值，但是由于延期导致未来偿还金额的现值低于重组债务的账面价值，这种现实意义上的“让步”包不包括在准则定义的“让步”之中？在其他条件不变的情况下，只降低未到期债务的利率，按应用指南解释属于债务重组，实务中又该如何进行会计处理？

（二）对修改其他债务条件中“公允价值”的理解问题

在修改其他债务条件的债务重组方式中，准则明确要求以修改其他债务条件后债权债务的公允价值作为重组后的债权债务的入账价值。但从目前的案例讲解来看，这个公允价值仅被解释成了未来偿付的本金金额。这也就导致了目前修改其他债务条件的案例都只是在减免本金的同时延期、在减免本金的同时降低利率。

笔者认为以上两个问题的实质是一个问题，既对债务重组准则解释缺乏长期视角的问题。准则中关于“让步”和“公允价值”的规定是严谨且宽泛的，但应用指南以及讲解只做了短期视角的解读，而回避了长期的问题。由于四种债务重组方式的前两种：以资产清偿和将债务转为资本基本在一年或一个会计周期以内完成，第四种为混合重组，所以涉及长期的问题主要集中在修改其他债务条件这种重组方式上。也就是说目前债务重组应用指南及讲解对第一种、第二种重组方式和重组后债务在一年或一个会计周期以内的第三种重组方式的解释是无懈可击的，但缺乏对重组后债务在一年或一个会计周期以上，既长期债务重组的解释。本文试图站在长期的视角补充对债务重组准则的解释。

三、债务重组准则解释的长期视角补充

（一）完善债务重组定义中“让步”的含义

举例而言，原重组债务的账面价值为 100万。以 90

万的现金立即偿还，以公允价值为 90万的非现金资产偿

还，以公允价值为 90万的债务人的股份，以 2年后的 90

万现金偿还，这些都是传统的债权人作出让步的情形。以

2年后的 100万现金偿还债务，按应用指南的解释由于

没有减免本金，不符合“让步”的含义则不属于债务重组。

这种事实意义上的让步，不被定义为债务重组，显然是会计语言未能反映经济实质的表现。建议应用指南将债权人作出让步解释成：债权人同意发生财务困难的债务人现在或将来以重组时点的公允价值低于重组债务账面价值的资产偿还债务。也就是只要在重组的时点，用以偿还债务的资产的公允价值低于重组债务的账面价值，就是“让步”。这里的资产可以是现金、非现金资产、债务人股份以及体现为未来现金流的金融工具。在这种解释下，以 2年后 100万现金偿还债务，由于在重组时点，2年后的 100万现金的公允价值一定低于重组债务的账面价值 100万，这种方式也就符合“让步”的定义，从而被纳入到债务重组准则约束的范畴。应用指南债权人作出让步的

情形修改为：债权人减免债务人部分债务本金或者利息，

对债务进行延期，以及在此两种情形的基础上降低债务

人应付债务的利率等。

（二）补充修改其他债务条件中关于公允价值的解释

准则中提到的修改其他债务条件后债权债务的公允

价值，在应用指南中没有明确解释。在修改其他债务条件

的债务重组中，债权人得到的重组后资产是未来的现金

流入，一项长期应收款。债务人承担的重组后债务是未来

的现金流出，一项长期应付款。建议应用指南补充：修改

其他债务条件后债权债务应当按照《企业会计准则第 22

号——金融工具确认和计量》的规定确定其公允价值并

进行后续计量。

（三）例子

乙公司 2016年 12月 31日应收甲公司账款的账面

余额为 60000元。由于甲公司连年亏损，现金流量不足，不能偿付应于 2016年 12月 31日前支付的应付账款。经协商，于 2016年年末进行债务重组。乙公司同意甲公司将债务延期至 2018年 12月 31日，其他条件不变。假设选取的实际利率为 6%。按照补充了长期视角的解释，例子的账务处理如下：

债务人的账务处理：2016年 12月 31日

借：应付账款——乙公司

60000

未确认融资费用

6600

贷：长期应付款——债务重组（乙公司）

60000

营业外收入——债务重组利得

6600

2017年 12月 31日

借：财务费用

3204

贷：未确认融资费用

3204

2018年 12月 31日

借：财务费用

3396

贷：未确认融资费用

3396

借：长期应付款——债务重组（乙公司） 60000

贷：银行存款 60000债权人的账务处理：2016年 12月 31日借：长期应收款——债务重组（甲公司） 60000

营业外支出——债务重组损失 6600贷：应收账款——甲公司 60000

未确认融资收益 6600 2017年 12月 31日借：未确认融资收益 3204

贷：财务费用 3204 2018年 12月 31日借：未确认融资收益 3396

贷：财务费用 3396借：银行存款 60000贷：长期应收款——债务重组（甲公司） 60000

四、结语

补充了长期视角的解释后，债务重组准则能更全面地反映日益发展的经济活动的实质。但随之而来两个问题：修改其他债务条件后的债权债务的公允价值由于实际利率的选取也会产生和非现金资产公允价值一样的可靠性不强的问题；修改其他债务条件后债务的公允价值与重组债务账面价值的差额较之前未来支付金额与重组债务账面价值的差额增大，这在一定程度上可能会给企业盈余管理创造更大的空间。这些问题需要进一步研究规范方法。

参考文献：

[1]企业会计准则编审委员会.企业会计准则应用指南[M].立信会计出版社,2017.

[2]企业会计准则编审委员会.企业会计准则案例讲解[M].立信会计出版社,2017.