利率市场化背景下中小银行面临的挑战与机遇

顾小青

摘要：本文研究我国金融市场在利率市场化发展之后，金融市场发展的内在规律，并且探讨了适合我国中小银行的应对策略，以此来确保中小银行在这一新环境中如何实现可持续的和稳健的发展。

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关键词 ：利率市场化；中小银行；改革；问题；对策

引言

从2012 年6 月8 日人民币存款利率上限可上浮至1.1 倍，首次放开存款利率上限，到2013 年7 月20 日全面放开金融机构贷款利率管制，再到今年提出建立存款保险制度，我国利率市场化改革取得了重大进展。随着利率市场化进程的不断加快，商业银行特别是中小银行将面临新的挑战，在经济形势日益严峻的今天，如何应对利率市场已成为商业银行新的课题。

一、利率市场化的定义和进程

利率市场化主要指金融市场资金供求双方自主确定利率水平的利率决定机制，利率由市场控制，以此达到资金效率和金融资源的有效配置。利率市场化，实质上就是放开利率管制，在很大程度上会促进金融市场和金融机构建立与自身相关的自我约束机制和风险定价机制。

我国的利率市场化发展进程与发达国家相比，起步较晚，但是我国的利率市场化改革的发展脉络却十分明晰、目标也十分明确。我国利率市场化总体思路为：先放开货币、债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率市场化；存贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。

二、利率市场化对中小银行的影响

对于我国资本资源的使用效率而言，利率市场化将对其产生一定的促进作用，因为它在一定程度上将打破金融市场中的大型金融机构垄断。与此同时，利率市场化将在很大程度上帮助我国的中央银行实现对我国经济的间接调控。但是，由于我国商业银行普遍存在管理不完善、创新不足等因素，特别是对于过度依赖存贷款利差的中小银行来说，利率市场化将带来较大冲击。

（一）利率市场化对中小银行的积极意义

1.中小银行之间的竞争将更加趋于健康和良性

在当前极为激烈的竞争环境中，金融性商业银行的竞争越来越激烈，利率市场化在对金融产品的创新方面都产生了十分重要的意义，它在很大程度上将提升客户的服务品质，增强顾客的满意度和忠诚度，以此提高自身的竞争力。中小银行在利率市场化之后，开始拥有了利率决定权，从而促使金融市场逐渐建立起了与自身经济发展相匹配的的优胜劣汰机制。

2.中小银行的资产负债工具将得到有效的增加随着当前利率市场的不断发展和逐步深入，金融工具的种类也在不断地增多，其中主要分为了不同类型的放款和投资，资产负债管理的基本概念主要指的就是各个存款、投资人委托、资金收入等方面的费用。因而，各种衍生的金融工具，例如利率互换、掉期、货币互换等，都在商业银行的资金来源和资金动用等方面有着更多的多样化渠道，在利率风险管理和流动性管理等方面都为中小银行的资产负债管理提供了有效的建议和意见。

(二)利率市场化为中小银行带来的主要挑战

1.中小银行盈利能力遇到挑战

目前以存贷款业务为核心的我国商业银行的利润主要来自于存贷款利差，特别是大部分中小银行的存贷利润比例达到85%以上（见图1）。利率市场化后，一方面存贷款利率将大幅上升，且存款利率上升的幅度将大于贷款利率上升的幅度，净利差下降，另一方面是中小银行在优质客户面前失去议价能力，加大经营成本，最终导致中小银行盈利能力进一步减弱。2014年一季度浙江省内城商行净息差仅为3.3%，较13年末下降0.24%，较12年末下降0.45%，盈利空间收窄。

2.中小银行的风险管理能力受到挑战

一是加大利率风险，利率市场化后利率波动加剧，将对利率定价能力提出更高要求，对于缺少利率敏感性的中小银行来说，无法有效预测利率走势和波动幅度，从而进一步加大面临的利率风险；二是加大信用风险，利率市场化后中小银行由于缺乏对优质客户的议价能力，为提高收益，势必转向高风险行业或企业，将会导致资产质量下降，信用风险增加，并最终导致流动性风险增加和经营风险增加。

三、中小银行面对利率市场化的改革的措施

（一）加快中小银行的经营转型

中小银行要在当前利率市场化的背景下，实现利润的大规模扩张，就需要彻底地改变以往单纯依靠存贷款利差和存贷款规模，在根本上确立以效益为中心的集约化经营战略。一是要全面推进成本管理控制核算方法、建立能够增强营销能力的扁平化管理方式；二是有效地调整自身客户结构，积极营销议价能力相对较低的小微型企业和零售业务；三是加快金融产品创新和服务创新，大力发展中间业务，为客户提供多元化产品和一站式服务。

（二）加强中小银行的风险管理能力

一是加强风险认识，利率市场化后，中小银行要通过对宏观经济形势、市场利率状况、自身经营能力等多因素分析，清楚地认识到自身面临的利率风险和市场风险；二是加深同业合作，利率市场化后同业竞争加剧，但合作机遇并在，中小银行可通过向大型银行学习、与同类型银行抱团等方式完善风险管理体系；三是引进风险管理专业人才，正确计量风险、提高风险控制能力，积极应对利率市场化。

总之，我国的利率市场化进程开始进入了一个崭新的发展阶段，中小银行在这种环境中也面临着新的机遇和挑战。因此，我们应当对利率市场化的基本特征进行有效的分析，加强中小银行的利率市场化，明确中小银行在我国社会发展中的重要意义，比较和分析利率市场化中的挑战和机遇，主动采取中小银行利率市场化的改革措施。

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参考文献：

[1]王群琳.论我国利率市场化的影响与对策[J]. 湖南财经高等专科学校学报. 2003.03.

[2]谢非，黄熙，刘林清. 城市商业银行跨区域经营问题研究———以汉口银行重庆分行为例[J].重庆理工大学学报.2012.9.

[3]陈曦.论金融深化中的我国商业银行利率风险管理[D].天津财经大学.2008.

（作者单位：绍兴银行）