试论新准则下利润与现金趋同性分析体系的重构

周雪冰

（湖南中智诚联合会计师事务所湖南·岳阳）

摘要：企业利润是其持续经营长期发展下去的根本保障，而现金的多少直接反映企业支付能力、偿还能力的强弱。企业利润与现金增量如果保持同步，则说明企业没有暗藏的利润风险。但是现实情况却恰恰相反，企业利润很少与现金增量同步。本文根据现金企业利润特征，探讨新准则下利润与现金趋同性分析体系的重构。

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关键词 ：企业利润；现金流量；趋同性

企业利润是企业长期经营获得的收益，反映着企业在某一段期间内的经营活动获得的最后财务成果。高额利润是企业最终追求目标。企业利润拥有很大的获得现金净流量的能力，企业利润表都是由注册会计师操作完成，这导致利润表会受到很大的主观因素影响，所以管理者在使用财务报表查看利润的时候，要根据各种数据指标，多项对比做出合理化的判断，正确分析出企业获得的利润所代表的真正的信息。

一、新准则下的会计利润的新特点

2007年1月1日，新的会计准则在所有上市公司实行，其他非上市公司也鼓励试运行新的会计准则，从而达到与国际财务报告的准则趋同。公允价值取代历史成本在企业利润计算中占有更加重要的地位。

1．经营业绩具有时点性

在新的会计准则下，企业不再使用历史成本作为衡量企业利润的唯一标准，而是将公允价值这一理念引进到企业利润计算当中，开始核算长期债权投资和长期股权投资可以给企业带来的利润价值，它的引进从根本上缓解了历史成本计量标准不能反映资产现时价值的局限性，增加了会计利润核算的准确性。但是由于长期债权资产和长期股权资产的资产价值并不是一个恒定值，它会随时间的变更和市场经济大环境的变化而改变，使得企业的经营业绩带有一定的时点性，旧的财务核算方法只能计算当前的企业利润，而忽略资产价值在今后长时间内的变化值。

2．公允价值引进导致净利润与现金流差距拉大

公允价值反映的是当下时点的经营业绩，因为很多时候长期债券资产和长期股权资产并没有真正进行交易，所以一般财务利润表中公允价值损益都是估算出来的，会计报表中的所提供的数字只是参考金额。等到以后将这部分长期资产进行出售的时候，公允价值损益在很多的情况下都会有很大差距，我们估计的数值在经历一段时间后，资本既可能上升，也可能下降，无论我们之前估计的价值是上升还是下降都会拉大净利润与现金流之间的差距。而这部分差额也对企业管理者阅读报表造成了一定的困难。

3．企业利润报告发生变化

（1）主营业务与其他业务并轨。新准则下的利润表将重新划分营业收入有其他业务收入的资本构成，主营业务收入或其他业务收入统一划归到营业收入中，将主营业务成本和其他业务成本统一划到其他营业成本中，不再细分。这导致企业管理者没有办法分析主营业务收入、主营业务成本、其他收入和成本是多少，也无法分析其构成是否合理等等。

（2）营业利润范围扩大。新准则下增加了公允价值变动损益到营业利润当中，使得企业利润里增加了长期债权资本和长期股权资本，整体的营业利润范围扩大了。但随着这部分资本的增加，我们要注意的是：由于这部分资产都是评估而得来的，没有一定的现金支持，在将来较长的时间内也可能会有较大的变化，拉大利润和现金流之间的差距，所以我们在计算企业营业利润的时候对这部分公允价值也要着重进行分析。

二、新准则下利润与现金趋同性分析体系的重构探讨

新准则的出台对企业利润的计量方式、利润的构成、计算范围都做了重新的调整。这种变化主要是由公允价值的引进带来的，但是经营利润范围的扩大以及其他个别因素都起到一定的推动作用。这一变化导致利润与现金趋同性相应地发生了很大的变化。为了适应新的会计准则，要求我们对利润与现金趋同性进行重组。企业获得利润的现金流量主要通过营业利润和投资收益来获得，我们也将通过核心利润、净利润等方面进行分析。

1．核心利润与现金趋同性分析的重组

通过分析企业营业利润结构构成和现金流量结构构成的对应关系，我们可以清晰地判断出企业目前一段时间内获得现金的能力和质量，可以分析出目前的利润结构的好坏。可想而知，企业如果能获得较高的利润，那就表明该企业不论是投资性资产或是经营性资产都要拥有很强的获取现金的能力。这样也就实现了企业营业利润与现金流量的趋同性，这种状况是所有企业想要达到的最佳状态，是每个企业追求的目标。为了获得这样的趋同，我们主要的手段还是要调整核心利润的构成，引进“同口径的核心利润”概念。“同口径的核心利润”即在原有核心利润的基础上增加了固定资产折旧、其他资产长期摊销额以及财务费用，再扣除所得税费用。这样对核心利润与“同口径的核心利润”进行比较，我们就可以得到企业现阶段经营活动产生的核心利润获取现金流量的具体能力。

2．经营资产收益与投资性资产收益与现金趋同性分析的重组

投资性资产收益主要由长期股权投资获得的收益和出售投资时产生的损益构成。在企业进行投资性资产转让的时候，不论是长期的股权还是对资产的处置，最后都会变成现金形式汇入企业收益中，给企业带来大量的现金流入。所以我们要想确定投资性资产收益与现金趋同性，我们就要使用公允价值计量方式。我们要将历史成本计量法与公允价值计量法获得的利润相比较，这样获得的差值，就能比较出投资性收益带来的现金流量的能力大小。但是我们必须明确的是，公允价值是估计出来的数值，会具有一定的时点性，所以它只反映现在这个时点下投资性资产收益获取现金流量的能力的大小。

营业资产收益是企业主营业务及与其相关的经营业务获得的利润之和，是企业获得利润的核心力量，是现金流量的主要获取途径。企业管理者要根据企业的主营业务利润和与其相关的其他经营业务获得的现金流量的获取能力进行对比分析，引进经营资产利润比的概念。如果经营资产收益高，成本小，证明企业的利润质量也就好。反之，经营资产收益虽然较高，但是其支出更高的时候，就说明企业现在的利润构成是存在很大问题的。

3．净利润与现金趋同性分析的重组

现实经营中我们一般都会使用现金流量的多少来表示净利润的大，如果我们想知道一个企业经营是否正常，净利润中的现金占比是否够高，首先就要分析净利润的现金含量的多少，即企业经济活动中的现金流量与净利润的比值。如果这个比值越高，说明企业净利润的现金含量越高，净利润与现金的趋同性就越好。

三、结束语

新会计准则的出台，对企业利润的计算方式、核对方法等都做出了一定的改变，方便了我们对企业利润与现金流量之间的趋同性进行分析。让企业管理者真正地清楚企业利润数值下所隐含的真正含义，帮助企业管理者更加合理地安排资金流向和业务占比，使企业有一个更好的发展前景。

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参考文献

1．王丽英．新准则下利润与现金趋同性分析体系的重构，财会经纬准则研究，2014（4）．

2．王秀丽，张新民．企业利润结构的特征与质量分析．会计研究，2005（9）．

3．钱爱民，张新民．新准则下利润结构质量分析体系的重构．会计研究，2008（6）．

（责任编辑：刘海琳）