浅谈中小企业融资困难及对策
2022-06-09
中小企业的融资问题，是一个世界性的问题，在我们中国，表现得更为复杂，需要解决的问题更多，相对来说也更为紧迫。只有了解中小企业融资难现状，分析融资难的成因，清楚中小企业的融资方式和渠道，进而研究解决中小企业融资问题的对策和措施，才会解决中小企业的资金问题，促进中小企业的发展，国民经济的发展才有了有效的保障。
1.中小企业的含义与现状
目前在中国，什么样的企业是中小企业？中小企业概念问题可以说是相对于大企业而言的。中小企业一词，是中型企业和小型企业的合称，是近几年才出现的词组。我国上个世纪80年代和90年代中期提出的是大中型企业，90年代后期才提出中小企业；《中小企业促进法》中所指的中小企业是包括各种所有制和各种形式的企业。
上世纪90年代以后中小企业快速发展。目前，我国中小企业已超过800万家。中小企业主要以劳动密集型企业为主，大多数中小企业属于技术和市场相对成熟，发展较稳定的劳动密集型企业。
中小企业中民营企业占主导地位，股东投入资本金一般较少，股权较为集中，且主要集中在烟酒、盐业、石油、电、水等少数基础性资源行业。
中小企业财务制度不健全，规模扩张伴随着资金紧张的局面。但中小企业稳步发展，盈利能力在不断增强。目前，中小企业资金来源主要依靠自筹和银行贷款两种方式。由于大多数中小企业效益不明显，普遍存在融资困难问题，故中小企业之间货款拖欠数额较大，而且产生呆账坏账的金额较大。
2.中小企业融资难问题
中小企业融资问题，是一个世界性问题，中小企业的资金问题在我国表现的更为复杂。大多数中小企业由于产品科技含量低、没有市场竞争力、效益不明显、管理落后、信息失真或国家限制或不属于政策扶持等原因造成取得资金困难。故此，中小企业融资借款难，是近几年出现频率高的热点问题，也是一个关乎社会主义市场经济持续快速发展的重大问题。
根据对几十家中小企业的走访和调查，结合不同地区的筹资实践，我认为，目前中小企业筹资难的主要原因有以下几个方面：
2.1中小企业规模小，发起人资金实力有限，资本金少
中小企业的资金周转主要是企业的自有资金。这有限的自有资金使中小企业只能是“滚雪球”式的向前发展。
2.2银行信贷支持少，融资困难
目前，四大国有商业银行的大部分授信额度都给了国有企业，即对工业增加值贡献率不到30%的国有部门却占有了70%以上的银行信贷，而相反民营经济大多是中小企业，对国民生产总值的新增贡献部分已达60%，但只获得30%的金融支持。
2.3专业担保机构少，而且担保条件苛刻，收费高，不能满足中小企业需要
由于中小企业寻找担保单位困难，得不到银行贷款；不少地区国家财政等相关部门通过筹措部分资金，成立了一些专业性担保机构。目前，专业担保机构资金少，大多数中小企业获担保的可能性小，无法满足中小企业寻求担保的需要。
2.4由于中小企业自身经营风险高，信用度低，使中小企业融资难度加大
中小企业抗风险能力差，信息透明度低，信用度不高，产品竞争力差，效益不好，这客观上也增加了银行的放贷风险；许多企业因经营失败、倒闭及其他方面原因，退出市场，而使银行贷款成为损失类贷款，使中小企业融资难度加大。
3.治理中小企业融资难的措施及对策
关于中小企业融资难的问题，结合我国中小企业的实际情况，我认为，主要拥有以下措施及对策：
3.1采取多种融资方式，拓宽中小企业融资渠道
通过建立科技创新基金，贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式，扶持科技型中小企业快速发展；鼓励中小企业进行资产重组，实行产权多元化，充分发挥我国目前的200多家产权交易市场作用；利用典当行融资，我国目前典当行已发展到1000多家，典当行虽然利率较高，但贷款手续比较简单，能较快取得生产经营所需资金；利用融资租赁方式进行筹资，这个方式是适合中小企业使用的融资工具，企业在资金紧张的情况下，能尽快购进大型设备，进行生产，达到赢利的目的。多种融资方式的结合运用，可以拓宽中小企业的筹资渠道，迅速取得急需资金。
3.2从金融机构着手，创新金融产品，提升服务能力
针对目前四大国有商业银行的实际情况，鼓励商业银行适当下放中小企业流动资金审批权限；对效益好、产品竞争力强的中小企业发放信用贷款；扩大信贷比例，完善对中小企业的授信制度，简化放贷和审贷手续；增加中小企业的票据授信，使中小企业能运用差额承兑汇票融资；允许中小企业以流动资产抵押贷款，或整体资产抵押贷款等等。
3.3通过直接融资渠道，多方筹集资金
中小企业由于多数达不到上市标准，在资本市场基本属于缺位状态。但是，中小企业也可以利用中小企业“创业板”上市融资，这对于创业期急需资金而有前景的中小企业有着极大的吸引力。
3.4发展信用担保机构，为中小企业提供信用担保，解决中小企业担保难问题
我国中小企业的融资担保起始于1992年上海、重庆等地自发组建的企业互助担保基金会。随后，广东、四川出现为中小企业担保服务的地方性商业担保公司。1999年6月，国家经贸委发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，标志着政府扶持中小企业信用担保制度建设正式开始。目前，中小企业专业信用担保机构发展较快，但由于担保资金有限，没起到应有的担保资金倍数放大作用，但中小企业利用专业担保机构担保融资不失为一个好的选择。现在，不发达地区成立的政府专业性担保机构和民间担保公司较少，还要进一步推广，为中小企业发展提供援助。
3.5中小企业不断提高自身信用建设，进入良性循环轨道
不少中小企业信用度很差；而且企业领导根本没认识到筹资的重要性，效益长期上不去，形成了恶性循环；中小企业只有把效益抓上去，上好的项目，并且生产出有市场竞争力的产品，讲信用，指标好了，银行才会支持，企业也才会吸引投资者投入，可见解决融资问题首先要用效益说话，要靠真抓实干，靠自己来解决。
另外四大国有商业银行对企业授信指标分为主客观两部分，主客观部分分值的高低直接关系到授信额度多少，我们在运营中小企业的同时，关注到指标好坏和分值的高低，也等于关注了中小企业的发展。
3.6争取有关部门的扶持
用科委、计委政策，争取对企业的新产品资金和项目扶持基金，解决筹资问题；另外，争取国家贴息贷款，成为国家和地方扶持的重点，利用国家政策，争取财政补贴和税收优惠。每年不少地区都会有一部分好项目的财政拨款或科委申报的新产品等奖励基金，这对于中小企业也是一个筹资渠道；另外，有的地方政府对于重点企业也有财政支持和税收优惠，这部分资金也要尽量争取。
结论：在中小型企业中，一直存在着融资难的问题，这个问题不仅存在于过我国的中小型企业中，而是全世界都需要解决的一个问题，面对着些问题，我们要从多个角度出发，利用信誉和效益来说话，并与相关部门联系，来将融资难造成的困难做到最有效的降低。
参考文献：
[1]王庆成主编，《财务管理学》，北京：中国财政经济出版社，1999年11期
[2]朱德胜，《对我国中小企业融资渠道选择的几点思考》，
《财务与会计》，2004年第1期
[3]陈江光，《企业粉饰信用的识别》，《财务与会计》，2004年第5期
1.中小企业的含义与现状
目前在中国，什么样的企业是中小企业？中小企业概念问题可以说是相对于大企业而言的。中小企业一词，是中型企业和小型企业的合称，是近几年才出现的词组。我国上个世纪80年代和90年代中期提出的是大中型企业，90年代后期才提出中小企业；《中小企业促进法》中所指的中小企业是包括各种所有制和各种形式的企业。
上世纪90年代以后中小企业快速发展。目前，我国中小企业已超过800万家。中小企业主要以劳动密集型企业为主，大多数中小企业属于技术和市场相对成熟，发展较稳定的劳动密集型企业。
中小企业中民营企业占主导地位，股东投入资本金一般较少，股权较为集中，且主要集中在烟酒、盐业、石油、电、水等少数基础性资源行业。
中小企业财务制度不健全，规模扩张伴随着资金紧张的局面。但中小企业稳步发展，盈利能力在不断增强。目前，中小企业资金来源主要依靠自筹和银行贷款两种方式。由于大多数中小企业效益不明显，普遍存在融资困难问题，故中小企业之间货款拖欠数额较大，而且产生呆账坏账的金额较大。
2.中小企业融资难问题
中小企业融资问题，是一个世界性问题，中小企业的资金问题在我国表现的更为复杂。大多数中小企业由于产品科技含量低、没有市场竞争力、效益不明显、管理落后、信息失真或国家限制或不属于政策扶持等原因造成取得资金困难。故此，中小企业融资借款难，是近几年出现频率高的热点问题，也是一个关乎社会主义市场经济持续快速发展的重大问题。
根据对几十家中小企业的走访和调查，结合不同地区的筹资实践，我认为，目前中小企业筹资难的主要原因有以下几个方面：
2.1中小企业规模小，发起人资金实力有限，资本金少
中小企业的资金周转主要是企业的自有资金。这有限的自有资金使中小企业只能是“滚雪球”式的向前发展。
2.2银行信贷支持少，融资困难
目前，四大国有商业银行的大部分授信额度都给了国有企业，即对工业增加值贡献率不到30%的国有部门却占有了70%以上的银行信贷，而相反民营经济大多是中小企业，对国民生产总值的新增贡献部分已达60%，但只获得30%的金融支持。
2.3专业担保机构少，而且担保条件苛刻，收费高，不能满足中小企业需要
由于中小企业寻找担保单位困难，得不到银行贷款；不少地区国家财政等相关部门通过筹措部分资金，成立了一些专业性担保机构。目前，专业担保机构资金少，大多数中小企业获担保的可能性小，无法满足中小企业寻求担保的需要。
2.4由于中小企业自身经营风险高，信用度低，使中小企业融资难度加大
中小企业抗风险能力差，信息透明度低，信用度不高，产品竞争力差，效益不好，这客观上也增加了银行的放贷风险；许多企业因经营失败、倒闭及其他方面原因，退出市场，而使银行贷款成为损失类贷款，使中小企业融资难度加大。
3.治理中小企业融资难的措施及对策
关于中小企业融资难的问题，结合我国中小企业的实际情况，我认为，主要拥有以下措施及对策：
3.1采取多种融资方式，拓宽中小企业融资渠道
通过建立科技创新基金，贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式，扶持科技型中小企业快速发展；鼓励中小企业进行资产重组，实行产权多元化，充分发挥我国目前的200多家产权交易市场作用；利用典当行融资，我国目前典当行已发展到1000多家，典当行虽然利率较高，但贷款手续比较简单，能较快取得生产经营所需资金；利用融资租赁方式进行筹资，这个方式是适合中小企业使用的融资工具，企业在资金紧张的情况下，能尽快购进大型设备，进行生产，达到赢利的目的。多种融资方式的结合运用，可以拓宽中小企业的筹资渠道，迅速取得急需资金。
3.2从金融机构着手，创新金融产品，提升服务能力
针对目前四大国有商业银行的实际情况，鼓励商业银行适当下放中小企业流动资金审批权限；对效益好、产品竞争力强的中小企业发放信用贷款；扩大信贷比例，完善对中小企业的授信制度，简化放贷和审贷手续；增加中小企业的票据授信，使中小企业能运用差额承兑汇票融资；允许中小企业以流动资产抵押贷款，或整体资产抵押贷款等等。
3.3通过直接融资渠道，多方筹集资金
中小企业由于多数达不到上市标准，在资本市场基本属于缺位状态。但是，中小企业也可以利用中小企业“创业板”上市融资，这对于创业期急需资金而有前景的中小企业有着极大的吸引力。
3.4发展信用担保机构，为中小企业提供信用担保，解决中小企业担保难问题
我国中小企业的融资担保起始于1992年上海、重庆等地自发组建的企业互助担保基金会。随后，广东、四川出现为中小企业担保服务的地方性商业担保公司。1999年6月，国家经贸委发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，标志着政府扶持中小企业信用担保制度建设正式开始。目前，中小企业专业信用担保机构发展较快，但由于担保资金有限，没起到应有的担保资金倍数放大作用，但中小企业利用专业担保机构担保融资不失为一个好的选择。现在，不发达地区成立的政府专业性担保机构和民间担保公司较少，还要进一步推广，为中小企业发展提供援助。
3.5中小企业不断提高自身信用建设，进入良性循环轨道
不少中小企业信用度很差；而且企业领导根本没认识到筹资的重要性，效益长期上不去，形成了恶性循环；中小企业只有把效益抓上去，上好的项目，并且生产出有市场竞争力的产品，讲信用，指标好了，银行才会支持，企业也才会吸引投资者投入，可见解决融资问题首先要用效益说话，要靠真抓实干，靠自己来解决。
另外四大国有商业银行对企业授信指标分为主客观两部分，主客观部分分值的高低直接关系到授信额度多少，我们在运营中小企业的同时，关注到指标好坏和分值的高低，也等于关注了中小企业的发展。
3.6争取有关部门的扶持
用科委、计委政策，争取对企业的新产品资金和项目扶持基金，解决筹资问题；另外，争取国家贴息贷款，成为国家和地方扶持的重点，利用国家政策，争取财政补贴和税收优惠。每年不少地区都会有一部分好项目的财政拨款或科委申报的新产品等奖励基金，这对于中小企业也是一个筹资渠道；另外，有的地方政府对于重点企业也有财政支持和税收优惠，这部分资金也要尽量争取。
结论：在中小型企业中，一直存在着融资难的问题，这个问题不仅存在于过我国的中小型企业中，而是全世界都需要解决的一个问题，面对着些问题，我们要从多个角度出发，利用信誉和效益来说话，并与相关部门联系，来将融资难造成的困难做到最有效的降低。
参考文献：
[1]王庆成主编，《财务管理学》，北京：中国财政经济出版社，1999年11期
[2]朱德胜，《对我国中小企业融资渠道选择的几点思考》，
《财务与会计》，2004年第1期
[3]陈江光，《企业粉饰信用的识别》，《财务与会计》，2004年第5期