试论城市居民个人投资理财的方式和要略

　　【摘要】投资理财就是对资本金和负债资产的一种科学合理的运作。个人通过储蓄、国债、股票、基金等不同投资理财品种的有效组合，能够实现个人财富的保值增值，文中阐述了个人投资理财的种类及家庭投资理财的方式，建议居民做好长期投资规划并分散投资，并提防投资理财的风险防范，做好事前调查，事中审查和事后检查。

　　【关键词】居民投资理财品种风险防范

　　投资理财简单地说就是钱生钱，就是对资本金和负债资产的一种科学合理的运作。投资和理财的关系：理财活动包括投资行为，投资是理财的一个组成部分，人投资理财就是以个人为单位的理财，通俗地说就是赚钱、省钱、花钱之道，就是打理钱财。通过理财，管好自己的财富，达到资产保值增值的目的，进而提高财富的效能。

　　一、个人投资理财的重要性

　　一是通过投资理财能够实现现在和未来的收支平衡，不会在某个时期因为缺乏收入而陷入不得不放弃某项支出的境地。无事时想到有事时，年轻时想到年老时，收入高时想到收入低时，未雨稠缪，以免寅吃卯粮。

　　二是通过投资理财能够有计划地进行资金分类。如建立流动资金，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用；建立教育基金，通过长期的资产积累，保证资产免受通货膨胀的侵蚀；建立退休基金，通过购买一些稳健的基金等，为将来的养老积聚资金，或购买养老保险等。还可以集中资金办大事，如买房、出国旅游等。

　　三是通过投资理财能够有效地抵御不测风险和灾害所带来的影响，俗话说“天有不测风云，人有旦夕祸福。”人的一生，生、老、病、死，伤、残、、天灾、人祸等等，都非人能意料的，为了以防万一，必须进行科学的投资理财规划、合理地安排收支，有足够的财力支持，就能临危不乱，顺利度过难关。

　　四是通过投资理财能够充分促进家庭关系的和谐。在现代社会中，影响家庭关系的因素很多，如历史因素、经济因素、文化因素等等，但是经济因索尤为关键。通过投资理财，能够使家庭资产及其结构、家庭收入支出和利润状况明晰化，从而消除影响家庭关系的“灰色”或隐形障碍，理顺家庭经济关系，并使家庭成员和睦团结。

　　二、个人投资理财的品种

　　目前，随着国家经济的快速发展，出现很多种新的投资理财产品，但对于个人投资理财来说主要各种有以下几种：

　　（一）储蓄

　　储蓄也就是存款，是比较受大家欢迎的一种投资行为，也是人们经常使用的一种投资方式。与其他的投资方式相比，储蓄更安全，方便，灵活。所以比較适合大部分人。

　　（二）国债

　　由于国债可以提前支取或者质押贷款，所以流动性比较强，比较适合那种收入一般，可以随时动用存款的谨慎投资者。

　　（三）股票投资

　　股票被经济学家认为当今三大投资热点之一，目前，股票早已经是众多人投资的重要目标，同时股票投资已经是众多老百姓茶余饭后谈论的热门话题，股票收益比较高，交易比较灵活，同时也可以转让，所以投资起来比较方便，但是风险较高，这就要求投资者要有较强的心理承受能力，对股票有一定的了解，在自己资金能力范围内去投资，这就对投资者的收入，心理素质，专业知识质有一定的要求。

　　（四）基金

　　基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，然后由拥有专业知识的基金经理人管理，分配，这样对于投资者就不需要专业知识，也不用付出太多的精力和时间，一般以退休后的老年人居多，这样可以在闲暇时间使多余的资产增值，同时也降低了投资者的很大风险。

　　（五）房地产

　　房地产也作为世界三大投资热点之一，除了满足家庭居住要求之外，也可以保值增值作为一种投资工具。要求投资者做好合理的投资规划，同时学习一些房地产方面的知识，根据自己家庭及个人的实际情况，选择长线或者短线投资，随时关注房地产市场的变化，等房产市场大幅上涨时可以获取大笔差价收入。

　　（六）保险

　　人生最大的迷就是未来，任何人都无法预知未来会发生什么事情，意外，天灾，重疾等。保险投资也许并没你想像的那么重要，但在生活重却是必须的，居安思危，养儿防老不如投资保险也许说的就是这个道理。他是一把财务的保护伞使投资者在面对意外情况的时候还可以继续维持原本的生活。

　　（七）实物投资

　　实物包括黄金，及一些收藏品如古玩，字画，钱币，家具，邮品等的投资。这种投资不仅是一种修身养性的文化娱乐活动，同时也是一种比较稳妥的投资行为。要求投资者对实物的特点，性质，市场行情有比较深入的了解，也可以根据自己的爱好，兴趣来进行投资，这就要看投资者是否具有慧眼了。

　　三、家庭投资理财的方式

　　居民个人投资理财既然是实现现在和未来的收支平衡，要就一定做到未雨绸缪，尽可能的在不影响家庭生活的情况下，把多余的资金投入到风险相对要小的投资品种上面，也可以分散投资，把风险降到最小，把收益最大化。一般来讲，多种组合投资可以有效降低风险。所谓组合投资，就是在投资品种中根据自己的经济能力和实际情况，作出不同的选择、组合和调整。

　　（一）个人投资理财的选择

　　个人投资理财在品种的选择上要有自己的原则，首选要选择比较安全的理财产品，比如储蓄，房地产。不会因为外界其他的变化而导致自己资产有过大损失；其次，投资品种要有收益，根据个人的实际情况，毕竟收益越大的投资理财品种风险也比较高，所以在个人心理，财力，专业知识所能及的范围内尽可能选择能给自己回报率比较高的品种；另外投资理财并ID非说把自己所有的资金都用来投资，而是量力而行，个人的话要为自己留一部分用来生活的资金用于周转，家庭的话必须要考虑到生活需要的一部分费用及孩子上学等的资金，或者也可以选择可以随时能收回来的理财品种，比如国债。

　　（二）家庭投资理财的组合

　　由于个人和家庭的财务和理财目标不同，所以个人和家庭的投资组合也不同，主要有三种模式，第一是保守安全型；这种组合的投资风险相对较低，收益也比较平稳，投资资金的比例建议为：储蓄和保险70%，其中储蓄占比60%，保险占比10%；固定收益类理财20%；其他投资10%，比如黄金收藏等。比较适用于收入不是太高，追求资金安全的投资者；第二是稳中求进型；这种投资组合要求投资者承受比较大的风险，投资资金比例建议为：储蓄和保险40%；固定收益类理财20%；股票投资20%；黄金收藏类其它投资20%。比较适用于收入中等，可以承受一定风险，同时希望财富可以快速增长的投资者；第三种是冒险速进型。这种投资组合可以把资金投入到高风险但同时收益也比较高的理财品种，投资资金比例建议为：储蓄和保险20%；股票类投资30%；房地产、期货类投资50%。比较实用于资金实力比较雄厚，收入很高，投资后没有任何后顾之忧的投资者。

　　适合自己的才是最好的，在进行投资组合之前一定要考虑，如安全性投资品种占多少比重，风险性投资品种占多少比重，流动性品种（变现能力强的品种）又占多少比重。一般来说：安全性与收益性成反比关系：收益越高，风险越大；流动性与安全性成正比关系：流动性越好，风险越低；流动性与收益性又成反比关系：流动性差的品种，投资者需要更高的风险补偿。因此制定有效适合自己的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失，赢得收益。

　　（三）家庭投资理财的调整

　　投资对于个人还是家庭都应该是理性的去投资，在不影响个人及家庭正常生活情况下把闲置资产用于各种投资以实现资产的保值增值，从而提高个人及家庭的生活质量，积累个人及家庭财富。但要实现个人及家庭的投资目标，不仅要有资产组合，同时要不断的适当的来调整原有的组合，因为个人所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，通货膨胀时，银行的储蓄利率相应提高，因为流通中的货币供应量增长，平均物价就上涨，货币贬值会导致央行提高利率，严格控制信贷规模。银行的利率提高，债券利率和银行利率成正比，债券利率也相应提高。但债券的利益和风险均大于银行的风险，银行利率=纯利率+通货膨胀附加利率+风险附加利率。而债券利率可以=银行利率+债券风险高于银行风险所要求的风险利率补偿。股票价格则和银行利率成反比，银行利率高，资金从股票市场流出，股价跌。反之利率低，资金从银行流向股市，股价涨。另外一方面，银行利率高，企业经营成本大，业绩不好，股价也跌。这时市场的景气度也会受到影响。

　　个人投资理财是一项比较大的工程，需要投资者用心，认真的去规划，为了更科学地打理钱财，合理进行投资组合，分散投资风险。个人认为做到以下几点很有必要：

　　一是做到现金为王。必须保证要有一定比重的现金比例，亦即流动资金。这部份资金可以用来作为银行的储蓄或者短期的国债来进行投资；这样可以随时把资产变成可用资金；二是不做一次性投资，不要把资金投入到十几年甚至几十年才会有收益的资金产品，而是要定期购买，或者定期定额的购买投资，这样可以通过时间来分散相应的风险。三是不要把所有鸡蛋全放在一个篮子里。这也就是上面说的分散投资，，就是把不同类型的投资产品进行组合，比如储蓄和股票，高风险和低风险的组合；基金和国债，流动性强的和流动性差的组合；这样即使其中一种随着市场的变化产生变动，也不至于让自己损失惨重。同时要树立正确的投资理念，认真学习投资的理论知识，把握时机，选择适合自己的投资方式，制作一份比较详细的资金运作计划，这样把投资的收益最大化。

　　四、个人投资理财的风险防范

　　投资理财是大多数人追求发财致富的最佳方法，但是我们在投资理财获取收益的同时，也应该注意到，只要是投资就必然存在风险，这是投资的规律之一。怎样防范投资风险，才是投资中的重中之重。在个人投资过程中，常见的风险有以下几种：收益损失风险，通货膨胀风险，利率风险，法律风险，诈骗风险，操作风险等。任何投资者对风险的承受都有一个限度，如果超出这个限度那么风险就变成了一种负担，对投资者的心理伤害，生活，工作等有很大影响。所以投资者在选择投资是一定要考虑到自身的情况，看自己能够承受多大风险来进行投资。也就是要对投资有一种防范意识。

　　风险避免不了但可以防范，投资理财中的风险防范是个人投资策略中最为重要的组成部分之一。一方面，直接受到既定投资策略的制约；另一方面，也是既定投资策略取得成功并最终获取收益的基础。个人投资理财的风险防范可分为：

　　（一）事前调查，这就是先做好功课

　　投资者必须知道“你永远无法事先为风险做好万全的准备”。了解所有理财品种的属性，数量和质量。质量也可称为市场表现，不仅要看它的近期表现，还要看它的历史表现。做到防范于未然。

　　（二）事中审查

　　选择适合自己的投资品种之后，也不要直至不管，不顾，而是要不时地审查所选择的品种，是否优势互补，所做的投资组合是否切实可行。这样通过事中审查对比就可有效控制大部分的风险。投资品种的选择和投资比例的敲定是以对未来走势把握的准确性预计为基础的，个人投资者要对市场的发展趋势有一定的预测和把握，比如股票投资，在股票投资过程会出现像政策风险，市场风险，经营风险，交易过程风险等，对于这些风险要认真分析盲目风险的成分有多大，预计成功的几率有多少，在过程中需要投资者不断地重新评估。所以投资者要在投资之后对所选择的投资品种详细的分析，评估，这样才能防范风险，尽可能的把风险降至最低

　　（三）事后检查

　　通过一个周期的投资，虽然每个投资者都比较看重投資之后的收益，但对此次一个周期的投资的分析更为重要，无论此次投资周期是否收益，或者收益多少，都要去对这个投资周期进行详细的分析，总结盈利或者损失的原因，多思考，多观察，同时建立投资档案，毕竟在信息毕竟发达的今天，人的大脑很难牢记如此多的信息知识，把自己投资的相关材料，以及自己买进卖出或者投资的哪种组合都要详细记录，这样一旦遇到任何不测，投资者可以随时调出自己的记录及材料来保护自己的资产，减少自己资金的损失。

　　任何的投资都有风险，不同的投资理财方式就有不同的风险存在，投资者要理性看待投资，合理投资，才能有效保障投资资金的安全，降低损失。

　　在经济快速发展的今天，国家已经为广大投资者创造了有利于风险投资的政策环境，投资者也要在个人理财中当家理财为自己创造一个宽松的投资环境，严格恪守安全，流动，获利三个投资原则，抓好时机，把控风险，更加稳妥的保护好自己的财产，使其在国家的经济建设中发挥更大更好的作用。

　　作者简介：万媛媛，南昌市政公用投资控股有限责任公司，综合部部长，中级经济师，南昌大学工商管理硕士。