银行“松绑”化解后谷咖啡债务危机

杜 杉

“银行贷款、负债共计20亿元。”在自我斗争了一个多月后，云南省咖啡行业协会会长、后谷咖啡董事长熊相人终于鼓足勇气，向外界“抖”出了压在心里和企业身上的包袱。这位国内最大速溶咖啡生产企业的创始人，并未掩饰企业高负债之下面临的债务危机。

2月9日，后谷咖啡在昆明召开新闻发布会，对外披露公司的负债情况，并呼吁银行能够减压，相应“把贷款期限延长”。

负债总额20亿

后谷咖啡的负债总额高达20亿元，这让外界大为意外。“80%的时间都花在了融资问题上，做梦都在想着如何筹款调头。”熊相人表示，“只要银行给我们贷款延长，像后谷一样的民营企业就能走出接下来面临的财务危机。”

熊相人称，2014年下半年以来，云南省整体的银行贷款期限缩短，之前2-3年的贷款期限，很多都改成了3个月的短期贷款，这使得包括后谷咖啡在内的很多实体企业必须用民间借款维系银行还款，“表面上掩盖了实体企业越陷越深的债务危机，但民间借贷如同穿在实体企业身上的皇帝的新装，调头资金或将压垮实体企业。”

发布会上给出的文字资料称，2013年，后谷咖啡企业销售收入11亿元，2014年销售收入为15亿元。然而，尽管企业盈利能力强，持续发展状态良好，但两三年下来，由于债务结构不合理，用于借钱调头还贷的费用就高达上亿元。

早在2012年，后谷咖啡曾爆发创始人熊相人与PE团队的纠纷，除了两方的纠葛，公司的债务状况也曾备受外界关注。随后，这场纠葛最终以PE投资方的退出得到解决，但后谷咖啡也需支付数亿元的PE股权转让价款。据介绍，投资人退出后，本就资金紧张的后谷咖啡要筹集资金维持企业生存，又要支付投资人股权转让价款，企业贷款不断扩大。

“直面债务危机，不会再用民间借贷来调头，跟银行谈。”熊相人说，企业虽在经营方面尚正常，也未真正遭遇债务危机，但需要及早想办法、解决问题，他呼吁银行能减压。

据熊相人介绍，目前，后谷咖啡总资产39亿元，“负债率50%多。”对于他一手创立的后谷咖啡而言，如今再次走到了一个转折点。从最开始给雀巢、星巴克等国际巨头供应原料，到后来不再供应原料，改为自主生产，后谷一跃成为国内最大的咖啡企业。

伴随后谷快速扩张的还有越滚越大的债务雪球，如今成为一个不小的包袱。

企业内部原因

尽管熊相人将此次后谷咖啡的债务危机归结为银行信贷政策的不合理，但他面对记者的提问也承认，此次债务危机有其企业内部的原因。熊相人说：“造成这次债务危机从企业内部的原因来看，是我们步子迈得太大，我们最大的问题就是基地发展太快，几年间流转了数十万亩林权，但这些基地没办法迅速实现造血功能，我们应该根据市场的销售进行合理的发展。”

目前，后谷咖啡已经拥有咖啡基地27万亩。2015年1月23日举办的第四届中国芒市（国际）咖啡文化节发布会上，云南省咖啡行业协会秘书长李功勤透露：“截至目前，云南咖啡种植面积已经超过160万亩，这一采收季云南咖啡产量预计将超过12万吨。”这意味着后谷咖啡的咖啡基地占到了整个云南省咖啡基地的17%左右。事实上，在过去几年，不仅仅是后谷咖啡，整个云南咖啡在种植面积上也实现了突飞猛进的增长。

公开数据显示，2012年云南省的咖啡种植面积已经超过了100万亩，提前完成了《云南省咖啡产业发展规划（2010-2020）》的目标。而上述规划指出“围绕把我省建设成为世界优质咖啡豆原料基地、全国最大的精加工工业生产基地和贸易中心的总体目标……到2015年云南省全省咖啡种植面积发展到100万亩，到2020年全省咖啡种植面积稳定在150万亩左右。”

显然，云南省的咖啡种植面积实际上已经超过了2020年的规划。2008年，云南省咖啡种植面积仅有39万亩，在过去几年，咖啡种植面积每年都以10万亩以上的速度在增长，特别是2013年，咖啡种植面积已经从2012年的100万亩增加到了2013年的突破140万亩。

在咖啡种植“大跃进式”发展的背后是，云南省的咖啡认知度，特别是品牌认知并不如预想中顺利。熊相人承认，后谷咖啡过去几年在咖啡种植方面的发展并不理性，在大力扩大种植面积之后，市场推广和品牌推广步伐较慢，销售额的增长支撑不了银行贷款的增长，公司对银行依赖较强。

后谷咖啡的发展和整个云南咖啡产业的发展如出一辙——在拼命发展种植基地的同时忽略市场和品牌的建设。而后谷咖啡此次的债务危机，也让云南整个咖啡行业的矛盾更加凸显。

不仅仅是后谷咖啡，最近几年新增的咖啡种植企业凌丰咖啡也因为前期大力发展种植而面临着巨大的债务压力。

因为债务缠身，后谷咖啡很有可能放缓速溶咖啡生产线的建设，而新采收季的到来，与后谷咖啡相关的30万咖农或许也将受到影响。

尽管承认此次债务危机是因为种植扩张太快，但熊相人仍然坚信，云南的咖啡种植面积发展速度并没有什么不妥，他的理由是：和全球相比，云南的咖啡面积仍然太小。

不过，在众多行业人士看来，受此次债务危机影响，后谷咖啡在未来一段时期的发展将减速，云南整个咖啡产业或许也将减速。

中行与工行为贷款“松绑”

2月14日，后谷咖啡收到了一份惊喜：部分银行在关注到后谷咖啡直面债务危机后，审批同意给后谷咖啡办理短期流动资金“贷新还旧”的政策，为后谷咖啡债务“松绑”。

据介绍，中国银行、中国工商银行率先提出并分别为后谷咖啡2.5亿元及0.78亿元短期贷款办理“贷新还旧”手续，期限为一到三年。“这一举措，极大减轻了后谷咖啡债务负担，让企业可以把更多精力放在经营管理上，增强了企业尽快走出困境的信心和决心。”熊相人说。

据了解，为避免贷款逾期，企业普遍采取两种方式：一是贱卖产品偿还，自然抵消企业利润；二是向民间资本筹资，但高额的融资成本将完全吞噬企业的合理利润空间。熊相人坦言，后谷咖啡身陷债务危机只是实体经济发展困局的一个缩影，希望金融机构调整部分金融政策，如同救火般给予企业贷款“展期”、“贷新还旧”和“流动资金贷款期限延长”等政策支持。

面对可能到来的债务危机，熊相人苦恼数月。针对企业实际，经过认真思考，他提出金融机构在不抽贷、压贷的前提下给予企业贷款展期1-2年的政策建议；云南各州市搭建起实体经济企业与债权人沟通交流的平台，在政府部门的协调、服务下，企业与债权人达成谅解备忘录，以时间换空间，以免影响公司正常经营，逼垮企业；望司法机关依据实情，优先考虑庭外调解，慎重立案，不要在接到诉讼请求后即刻查封资产和账户，最大限度确保企业正常运营；对于具备较好成长性的实体企业，国家财政拿出部分资金，给予企业增加授信和部分贷款贴息，切实减轻企业负担。

在熊相人看来，提出的这些建议，其实只是他对现行国家信贷政策的一种归纳和总结，并非首创。他申请并呼吁金融部门，能根据企业发展需求，对企业所使用的金融产品进行适时调整。

再次谈到中国银行和中国工商银行及时给予企业办理“贷新还旧”政策支持时，熊相人眼圈红了，“非常感动！没有想到银行能如此快的大胆、放手支持企业发展。”至少一年内不用再成天绞尽脑汁地想办法解决“调头”资金问题，企业也不用再背负着民间借贷的高额财务成本前行，终于可以走上良性发展的轨道了。

熊相人也坦言，通过此次危机，企业也应该反省自身不足，加强自身管理，危机过后能够真正成熟起来，多为社会创造财富。只有这样，才能真正体现出政府和银行帮助企业解决困难、走出困境的价值。