新疆科技金融创新发展现状及问题浅析

文/梅冰菁

【摘要】本文首先介绍了科技金融行业所面临的风险，然后结合新疆地区的科技金融发展现状提出建议，以寻找适合新疆科技金融结合的模式。

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关键词 科技金融；新疆；金融模式

【作者简介】梅冰菁，新疆财经大学金融学硕士研究生，研究方向：国际金融。

一、科技金融的含义

科技金融的含义是指科技产业与金融产业的融合。科技的发展会推动经济的发展，金融又会给科技发展提供支持，所以如果把科技与金融结合起来，会促进经济的更快发展。大部分高科技企业都要承受行业的高风险，而且它们的资金需求都很大，所以，科技与金融的结合可以说是科技企业寻求融资的过程。

简单来说，科技金融就是服务于科技企业以及科技成果发展、创新的多方资源体系。依靠把专业化的服务扩展到科技研发的领域，科技金融给科技研发和金融发展创造了新的发展模式和机遇。由于我国的经济处在快速发展的阶段，经济结构逐渐升级，从而提升了对科技金融的需求。如何在宏观调控的情况下利用政策和制度创新把科技创新与金融创新合并，提高中国的自主创新能力，是中国科技创新的主要研究内容。

二、新疆科技金融创新的风险形式

科技金融风险产生的主要原因是信息不对称。高科技产业的发展主要具有以下几个特点：专业性强、跨度大、变化快、模式新等。相对于资金需求方来说，金融机构想要获得相关技术和市场的信息一般更加困难，也更难预测、把握资产的风险，从而出现严重的信息不对称问题。新疆现有的科技金融发展模式缺乏治理这个问题的有效手段，很容易产生导致市场失灵的逆向选择和道德风险问题。

目前我国的科技金融发展还处于初级阶段，新疆科技金融中的信息不对称问题更加严重，风险更大。例如，新疆金融机构普遍缺乏高层次的科技人才，同时缺乏信用和风险评级机构。新疆市场中介服务体系规模小，金融领域的投资和融资顾问、信用保证、科技中介服务等仍处于起步阶段，大多数中介服务机构不够完善。另外，科技型中小企业和机构是高科技产业发展的主要部分，但由于其缺乏完善的财务会计制度和规范的管理技术，信息透明度低，所以，新疆的金融机构全面、准确地获取这些中小企业和机构的信息需要很大成本，难度很大。

（一） 投资风险

科技金融风险发生的最直接原因就是投资机构能力和水平不足。主要表现为:①整体专业能力不足。新疆很多风险投资机构对市场发展方向的把握很不准确，不能用科学系统的方法做出正确的判断，而且在投资后又不参与被投资企业的日常管理，所以通常意义上的风险管理功能都不能体现出来。②报酬机制不合理。新疆大多数风险投资机构管理模式传统，并没有建立起适合新疆风险投资市场的机制，很难吸引到高水平的专业性人才，所以也无法增加新疆的风险投资机构的竞争能力。③具体运作不规范。新疆的风险投资市场存在着由于短期盈利压力太大，把大量资金投入到证券市场进行短期炒作的行为。另外，由于风险投资市场相关法律法规不完善，很多风险投资机构也不能够发挥出其应有的作用。

从整体来看，新疆的资本市场机制还存在风险意识不够高与控制能力不够强等问题。为了更好地发展风险投资行业，必须对新疆的资本市场结构进行完善，而且要丰富退出渠道。

（二） 银行贷款风险

对现在的新疆商业银行来说，提高风险控制能力，把安全性放在第一位是最重要的，应严格遵守实施相关制度，对于不良贷款责任人要进行责任追究，同时在开始阶段就要提防不良贷款的出现。因为科技金融的行业和技术风险很高，导致了银行在给科技金融类企业提供贷款时可能承担高风险，而收益却不高，这使得商业银行不愿意对科技金融类企业提供贷款支持。

现在新疆也有一些新的质押贷款方式，比如知识产权质押贷款、股权质押贷款、电子商务信用贷款等创新融资模式，但是这些质押方式的实际效果没有达到预期。其中主要原因如下：一是评估难。新疆缺乏一套科学的对知识产权、股权和电子商务信用的评估机制，而且现在的评估中介机构的专业化水平普遍不高。二是变现难，中国尤其是新疆现有的产权交易的相关渠道很少，程序繁琐，花费很高。除此之外，对于知识产权保护也有难度，很多侵权行为严重影响了知识产权的价值。

除此之外，政策性担保机构的相关考核机制还不成熟。因为现在政策性担保机构的资金来源主要是各级财政，为了减小风险，新疆各级政府部门和一些担保机构都在考核担保的过程中，要求实现国有资产的保值增值，严格追究亏损责任。

（三） 科技保险风险

我国的科技保险业务已经发展了10 多个年头，但是发展的进程却不能令人满意，新疆该业务发展速度缓慢，整体水平还较低。主要是由于：第一，现在的社会还没有完全的科技保险意识，参保的企业数量很少。第二，新疆的科技保险可供选择的险种很少，而在关键的科技创新领域的保险种类就更少，开发水平也有限，产品内容匮乏，不能够满足现在科技金融类企业的要求。

三、新疆科技金融创新现状及存在问题

（一） 现状

新疆近些年来积极尝试把科技和金融结合在一起，努力创新，大力开发，并且取得了一些成果。1.金融机构贷款为主。为了支持科技金融类企业发展，自治区政府与科技厅对银行机构采取了积极鼓励与引导的政策。从目前的情况来看，现在有浦发银行、建设银行、招商银行、农信社、华夏银行五家金融机构向13家科技金融类公司提供了超过3.135亿元的贷款。另外，国家开发银行新疆分行也为24家科技企业融资2.85亿元。这样创造了一个科技与金融的合作平台，在这个平台的基础上，可以进行各种合作，很大程度上缓解了中小微企业融资难的问题。

2.开展知识产权质押融资。新疆2009年开始启动知识产权质押贷款业务，对于那些有融资需求且拥有自主知识产权的企业有很大的帮助，而且还会给它们提供知识产权评估服务，帮助它们拟定融资、担保方案，协助银行和企业办理相关手续，实现知识产权质押融资。到目前为止，通过知识产权质押贷款方式，各金融机构已经给十多家科技金融类企业提供专利质押贷款4450万元。

（二） 存在问题

1.融资方式单一。虽然新疆开展科技金融工作已经有10 年，也取得了一些成绩，但是可以看到，银行还是这些科技金融公司融资的主要渠道，其他的融资方式很少。

2.金融创新远远落后于科技创新。现阶段新疆地区的金融创新能力薄弱，跟不上科技创新的发展步伐。担保机构和评级机构无论是从数量还是专业化要求上都很不完善。金融创新手段的落后不仅仅影响金融行业的发展，对于科技创新也很不利。

四、新疆科技金融创新合作模式探索

为了解决以上问题，必须让政府发挥其主导市场的作用：第一，政府可以设立科技金融专项资金，为中小型科技金融类企业提供贷款。第二，为了吸引银行加入科技金融专项资金项目，可以让银行出少部分的资金，政府和担保公司加大出资比重。

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（责任编辑：杨艳军）