上市公司财务舞弊的识别与治理

顾梦苑

（南京财经大学，江苏 南京 210046）

摘　要：上市公司财务舞弊已成为危害世界经济健康有序发展的毒瘤，严厉打击和治理财务舞弊行为已到了刻不容缓的程度。何种动机和原因导致财务舞弊行为的发生、舞弊者运用何种手法进行财务舞弊、如何识别和治理财务舞弊行为就成为当前迫切需要解决的问题。本文就针对上述四个问题进行相关探讨和研究。

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关键词 ：财务舞弊；动机；识别；治理

中图分类号：F234.4文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）25-0145-02

一、绪论

财务舞弊是公司本身有意识有目的地错报、漏报相关会计信息，伪造会计凭证等造假的行为，从而达到粉饰财务状况和经营成果的目的，是会计信息失真的主要表现之一。

上市公司的财务舞弊事件层出不穷，尤其是近几年来，我国资本市场频频发生财务舞弊案件，这些都严重损害了我国资本市场的发展，侵害了相关投资者，特别是中小投资者的权益。

二、财务舞弊动因

研究财务舞弊问题首先弄清楚引起它的动机和原因是非常有必要的。根据对许多财务舞弊案例的分析，本文将发生财务舞弊的动因分为两大类，分别是内部动因和外部动因。分述如下：

（一）获取信贷资金

为了获取银行等金融机构的信贷资金以及其他供应商的商业信用，一些盈利能力不高、财务状况欠佳的上市公司，会经常对其会计报表进行粉饰，达到骗取银行信贷资金的目的。

（二）管理层基于业绩考核和利益获取的考虑

经营业绩的考核关系到对公司管理层的经营管理业绩的评定，进而对奖金、福利、晋升、续聘等产生影响。而从业绩考核的方法来看，目前一般以财务指标为基础作为经营业绩的重要考核指标。

（三）内部控制与治理结构的不完善

有效的内部控制能够预防和发现企业职员舞弊的行为，及时采取应对措施。相反，内部控制的缺失和不完善通常会为上市公司进行财务舞弊提供契机。近年来屡屡发生的上市公司财务舞弊案，很大一部分的原因是董事会及管理层逾越内部控制，从而造成内部控制机制的失效。

（四）行政监督不到位

目前对公司财务信息进行监督管理的部门主要有财政部门、审计部门、证监会、银监会、保监会等，各个部门的管辖范围既有相互重叠的部分，有时又很分散，存在同一问题多个部门同时一起干预，或都不管互相推诿的现象，导致监督不力。

三、财务舞弊的手法

（一）利用关联交易

所谓利用关联方交易进行财务舞弊，是指上市公司管理层利用关联方之间的交易掩盖亏损，虚增利润，并且没有在财务报表及其附注中按照相关规定进行充分、恰当的披露，由此产生的会计信息将会对财务报表的外部使用者产生极大误导的一种财务舞弊方法。

（二）利用资产重组

在之前的会计准则中债务人由于债权人做出让步而少偿还或者豁免偿还的债务是应该计入资本公积的，但在新实施的会计准则中将该债务重组收益改为计人营业外收入。由此，在一些上市公司出现亏损的情况时该公司的管理层十分有可能会通过债务重组，尤其是与关联方公司的债务重组来确认重组收益，从而达到虚增利润的非法目的。

（三）利用内幕交易

内幕交易行为破坏了证券市场正常运行秩序，内幕交易者在信息为公开前，利用其获取内幕信息的有利地位或者非法获取的内幕信息进行交易，一方面对于广大投资者而言，侵害了其他投资者的平等知情权，另一方面通过内幕交易反映的证券价格失去了真实性。

四、财务舞弊的识别

（一）行业识别

1.外部经营环境剧烈变动

企业的外部环境发生巨大变动，会让企业措手不及难以适应，从而陷入尴尬的境地。当面临巨大的外部压力，企业为了能够在一片萧条中脱颖而出，展现其应对不利风险的能力，往往会铤而走险来进行业绩粉饰和财务舞弊。

2.获利水平明显高出同行业平均水平

在一个成熟的行业中，由于供需面基本平衡，相关技术的普遍运用，仅仅依靠技术或者经营很难在行业中具有明显的优势，所有企业的获利水平基本相当，企业长时间存在远高于同行业平均获利水平是不可能。如果存在，除非其具有某方面独一无二的优势，否则其背后很可能存在财务舞弊。

（二）企业管理层角度识别

1.警惕“独裁者”

最近几年来曝光的不少财务舞弊案例中，这些“独裁者”通常都是公司的创始人、首席执行官或者集两者于一身，在公司的经营管理中他们拥有至高无上的权威。当“独裁者”的公司面临经营困境的时候，他们为了维持其绝对权威的形象，往往会通过选择财务舞弊的方式来粉饰业绩。

2.管理层面临巨大压力

管理层面临的压力越大，其进行财务舞弊的动力就会越大。如果管理层发现无法实现预期的销售、财务等目标时，管理层就会面临巨大的压力，那么其对外提供的财务报表而存在信息失真的情况就很有可能存在。

（三）财务识别

1.收入舞弊识别

一般来说，主营业务是一个企业最主要的经济利益来源。在上市公司规模和市场需求变化不大的情况下，大幅度的收入增长，特别是长期的大夫增长是不可能实现的。主营业务收入具有稳定性和可预测性。当一个上市公司的收入惊人增长时，这通常就是财务舞弊较显著的信号。

2.费用舞弊识别

销售费用与销售收入之间存在着正相关的关系。即使企业采取规模经营模式或者技术创新可能会使单件销售费用下降，但总体销售费用应该随着销售收人的增加而呈上升趋势。如果一些上市公司，其营业费用相对于销售收入大幅度下降，这种反常的现象值得特别注意，因为这可能存在财务舞弊。

五、财务舞弊的治理

（一）完善公司内部治理机制

1.充分发挥股东大会职能

要充分发挥股东大会的职能最重要的就是要严格限制控股股东的表决权，这是因为控股股东往往会利用自身的优势直接操纵股东大会，损害上市公司其他股东的权益。因此，要想避免这种事情的发生，必须出台相关规定适当限制控股股东的表决权。

2.完善董事会制度

董事会是公司治理的核心，其主要职责是最大限度地维护包括股东在内的公司所有利益相关者的利益。董事会真正发挥职能的基础是董事会的独立性，而确保其独立性的关键在于完善独立董事制度，真正的赋予独立董事行使决策和监督的权利。

3.完善监事会制度

目前许多上市公司的监事会都未实际发挥作用，只是上市公司不可缺少的一个“摆设”。鉴于这种情况，对现行监事会制度进行完善变的很有必要：建立和完善监事选聘机制，对监事会成员的任命程序、人员构成以及任职条件等作出详细准确的规定。

（二）完善公司外部治理机制

1.完善会计师事务所的审计机制。

首先，应进一步增强会计师事务所的独立性。其次，应加大对审计违纪注册会计师及其事务所的处罚力度，这样提高了审计违约的成本。最后，应定期或不定期地对注册会计师进行相关审计技能的培训，组织相关经验交流会或座谈会，增强注册会计师对财务舞弊的识别能力。

2.完善会计准则和制度

完善相关的会计准则和制度可以增大财务舞弊的难度。财务舞弊的重要前提之一就是由于现行会计制度和会计准则存在灵活性和真空地带，因此，要有效治理财务舞弊必须要对会计准则和会计制度加以完善，使舞弊者无准则和制度上的空子可钻。

3.加强政府监管职能

政府应该加强对相关财务舞弊责任方的检查和惩罚力度，增加其财务舞弊的成本，这会对舞弊行为主体造成巨大的震慑效果。其次，应建立一套更为完善的诚信信息系统，随时向社会公众和企业提供查询，增加财务舞弊的信誉风险。最后，政府各个监管部门应明确划分各自的监管权限和范围，避免产生某些领域重复监督而另一些却监管缺失的尴尬现象。

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参考文献：　

[1] 何劲军．上市公司财务舞弊问题研究[Ｊ]．财会研究，2008，（3）．

[2] 单郁兴．中国上市公司财务舞弊研究[Ｄ]．北京：北京邮电大学，2010．

[3] Simmon Romero,WorldCom Facing Charges of Fraud,Bush Vows

Inquiry,NewYork Times, June27 2002.

（责任编辑：陈喜辉）